Как да търгувате с фючърси на HTX

Какво представляват безсрочните фючърсни договори?

Фючърсен договор е правно обвързващо споразумение между две страни за покупка или продажба на актив на предварително определена цена и дата в бъдеще. Тези активи могат да варират от стоки като злато или петрол до финансови инструменти като криптовалути или акции. Този тип договор служи като универсален инструмент както за хеджиране срещу потенциални загуби, така и за осигуряване на печалби.

Безсрочните фючърсни договори, подтип деривати, позволяват на търговците да спекулират с бъдещата цена на базовия актив, без реално да го притежават. За разлика от обикновените фючърсни договори с определени дати на изтичане, безсрочните фючърсни договори не изтичат. Търговците могат да поддържат своите позиции толкова дълго, колкото желаят, което им позволява да се възползват от дългосрочните пазарни тенденции и потенциално да печелят значителни печалби. Освен това, безсрочните фючърсни договори често включват уникални елементи като проценти на финансиране, които помагат за привеждане в съответствие на тяхната цена с основния актив.

Един отличителен аспект на вечните фючърси е липсата на периоди на сетълмент. Търговците могат да държат позиция отворена толкова дълго, колкото имат достатъчен маржин, без да са обвързани от срока на изтичане на договора. Например, ако закупите вечен договор за BTC/USDT на $60 000, няма задължение да затворите сделката до определена дата. Имате гъвкавостта да осигурите печалбата си или да намалите загубите по свое усмотрение. Струва си да се отбележи, че търговията с вечни фючърси не е разрешена в САЩ, въпреки че представлява значителна част от световната търговия с криптовалута.

Въпреки че постоянните фючърсни договори предлагат ценен инструмент за придобиване на експозиция на пазарите на криптовалути, от съществено значение е да признаете свързаните с тях рискове и да бъдете внимателни, когато участвате в подобни търговски дейности.

Обяснение на терминологията на страницата за търговия с фючърси на HTX

За начинаещи фючърсната търговия може да бъде по-сложна от спот търговията, тъй като включва по-голям брой професионални термини. За да помогне на новите потребители да разберат и овладеят ефективно търговията с фючърси, тази статия има за цел да обясни значенията на тези термини, както се появяват на страницата за търговия с фючърси на HTX.

Ще представим тези термини по ред на появяване, започвайки отляво надясно.

1. Горно меню за навигация: В този навигационен раздел можете да имате бърз достъп до различни функции, включително фючърсни продукти, изглед за търговия, пазари, информация, търговия с копия, други основни функции (като спот търговия), управление на търговията, акаунти, известия за съобщения , настройки за търговия, ръководства за изтегляне на APP и настройки за език/валута.

2. Пазар на фючърси: Тук можете директно да търсите в списъка договора, който искате да търгувате. Нещо повече, можете да персонализирате оформлението на страницата си за търговия. Като преминете към старата версия на оформлението, можете да видите баланса на активите си в горния ляв ъгъл.

3. Сектор на графиката : Оригиналната графика е по-подходяща за начинаещи, докато графиката TradingView е подходяща за професионални търговци. Графиката TradingView позволява персонализиране на индикаторите и поддържа цял екран за по-ясна индикация на движението на цените.

4. Книга за поръчки: Прозорец за наблюдение на пазарните тенденции по време на процеса на търговия. В областта на книгата с поръчки можете да наблюдавате всяка сделка, съотношението на купувачите и продавачите и др.

5. Сектор активи: Тук можете да имате общ преглед на подробностите за вашите активи.

6. Сектор за поръчка : Тук можете да зададете различни параметри на поръчката, включително цена, сума, търговска единица, ливъридж и т.н., след като изберете договора, който искате да търгувате. След като се запознаете с настройките на параметрите на поръчката си, щракнете върху бутона „Отвори дълга/къса“, за да изпратите поръчката си на пазара.
7. Сектор на позицията: След като поръчките са направени, можете да проверите подробния статус на транзакцията в различните раздели на Отворени поръчки, История на поръчките, История на позициите, Активи и др.

Как да търгувате безсрочни фючърси USDT-M на HTX (уебсайт)

[USDT-M].

• Кръстосан маржин: Всички кръстосани позиции под един и същ маржин актив споделят един и същ баланс на кръстосания маржин на актива. В случай на ликвидация, пълният маржин баланс на вашите активи заедно с всички оставащи отворени позиции под актива може да бъде конфискуван.
• Изолиран маржин: Управлявайте риска си по отделни позиции, като ограничите размера на маржина, разпределен за всяка. Ако коефициентът на маржин на дадена позиция достигне 100%, позицията ще бъде ликвидирана. Маржът може да се добавя или премахва към позиции с помощта на този режим.

[Потвърди].

Лимитирана поръчка:

• Задайте предпочитаната цена за покупка или продажба.
• Поръчката ще бъде изпълнена само когато пазарната цена достигне определеното ниво.
• Ако пазарната цена не достигне зададената цена, лимитираната поръчка остава в книгата с поръчки в очакване на изпълнение.

• Тази опция включва транзакция без посочване на цена за покупка или продажба.
• Системата изпълнява транзакцията въз основа на последната пазарна цена, когато поръчката е направена.
• Потребителите трябва само да въведат желаната сума на поръчката.

Ред на задействане:

• Задайте начална цена, цена на поръчката и количество на поръчката.
• Поръчката ще бъде поставена само като лимитирана поръчка с предварително определена цена и количество, когато последната пазарна цена достигне задействащата цена.
• Този тип поръчка предоставя на потребителите повече контрол върху техните сделки и помага за автоматизиране на процеса въз основа на пазарните условия.

Как да търгувате безсрочни фючърси USDT-M на HTX (приложение)

• Кръстосан маржин: Всички кръстосани позиции под един и същ маржин актив споделят един и същ баланс на кръстосания маржин на актива. В случай на ликвидация, пълният маржин баланс на вашите активи заедно с всички оставащи отворени позиции под актива може да бъде конфискуван.
• Изолиран маржин: Управлявайте риска си по отделни позиции, като ограничите размера на маржина, разпределен за всяка. Ако коефициентът на маржин на дадена позиция достигне 100%, позицията ще бъде ликвидирана. Маржът може да се добавя или премахва към позиции с помощта на този режим.

4. Щракнете върху следната част, тук можете да регулирате множителя на ливъридж, като щракнете върху числото.

След това щракнете върху [Потвърди] , за да запазите промяната си.


5. Изберете вашия тип поръчка, като докоснете следното.


6. От лявата страна на екрана направете поръчката си. За лимитирана поръчка въведете цената и сумата; за пазарна поръчка, въведете само сумата. Докоснете [Open Long] , за да отворите дълга позиция, или [Open Short] за къса позиция.

7. След като поръчката бъде направена, ако не бъде изпълнена веднага, тя ще се покаже в [Отворени поръчки].

Бъдещи режими на търговия на HTX

Режим на позиция

(1) Режим на хеджиране

• В режим на хеджиране от потребителите се изисква изрично да посочат дали възнамеряват да отворят или затворят позиция, когато правят поръчка. Този режим позволява на потребителите да държат позиции едновременно в дълги и къси посоки в рамките на един и същ фючърсен договор. Ливъриджите за дългите и късите позиции са независими един от друг.

• Всички дълги позиции се агрегират, а всички къси позиции се комбинират във всеки фючърсен договор. Когато поддържате позиции както в дълги, така и в къси посоки, позициите трябва да разпределят съответния маржин въз основа на определеното ниво на лимит на риск.

Например във фючърсите на BTCUSDT потребителите имат гъвкавостта да отварят едновременно дълга позиция с 200x ливъридж и къса позиция с 200x ливъридж.

(2) Еднопосочен режим

• В еднопосочен режим от потребителите не се изисква да посочват дали отварят или затварят позиция, когато правят поръчка. Вместо това те трябва само да уточнят дали купуват или продават. Освен това потребителите могат да поддържат позиции само в една посока в рамките на всеки фючърсен договор във всеки даден момент. Ако държите дълга позиция, поръчката за продажба ще я затвори автоматично, след като бъде попълнена. Обратно, ако броят на попълнените поръчки за продажба надвишава броя на дългите позиции, ще бъде инициирана къса позиция в обратната посока.
  

Режими на марж

(1) Режим на изолиран марж

• В режим на изолиран маржин потенциалната загуба на позиция е ограничена до първоначалния маржин и всеки допълнителен маржин на позиция, използван специално за тази изолирана позиция. В случай на ликвидация, потребителят ще понесе само загуби, еквивалентни на маржа, свързан с изолираната позиция. Наличното салдо по сметката остава непроменено и не се използва като допълнителен маржин. Изолирането на маржина, използван в позиция, позволява на потребителите да ограничат загубите до първоначалния маржин, което може да бъде от полза в случаите, когато краткосрочната спекулативна стратегия за търговия не дава резултати.

• Потребителите могат ръчно да инжектират допълнителен маржин в изолирани позиции, за да оптимизират цената на ликвидация.

(2) Режим на кръстосани граници

• Режимът Cross Margin включва използване на целия наличен баланс на сметката като маржин за осигуряване на всички кръстосани позиции и предотвратяване на ликвидация. В този маржин режим, ако нетната стойност на активите не отговаря на изискването за поддържащ марж, ще се задейства ликвидация. Ако кръстосана позиция претърпи ликвидация, потребителят ще загуби всички активи в сметката с изключение на маржа, свързан с други изолирани позиции.
  

Промяна на ливъриджа

• Режимът на хеджиране позволява на потребителите да използват различни мултипликатори на ливъридж за позиции в дълги и къси посоки.
• Мултипликаторите на ливъридж могат да се коригират в рамките на разрешения диапазон на мултипликатора на фючърсния ливъридж.
• Режимът на хеджиране също така позволява превключването на режимите на маржин, като например преход от изолиран режим към режим на кръстосано маржин.

Забележка : Ако даден потребител има позиция в режим на кръстосано поле, тя не може да бъде превключена в режим на изолирано поле.

Често задавани въпроси (FAQ)

Как работят безсрочните фючърсни договори?

Нека вземем един хипотетичен пример, за да разберем как работят вечните фючърси. Да приемем, че търговецът има малко BTC. Когато купуват договора, те или искат тази сума да се увеличи в съответствие с цената на BTC/USDT, или да се движат в обратната посока, когато продават договора. Като се има предвид, че всеки договор е на стойност $1, ако закупят един договор на цена от $50,50, те трябва да платят $1 в BTC. Вместо това, ако продадат договора, те получават BTC на стойност $1 на цената, на която са го продали (все още се прилага, ако продадат, преди да придобият).

Важно е да се отбележи, че търговецът купува договори, а не BTC или долари. И така, защо трябва да търгувате крипто постоянни фючърси? И как може да бъде сигурно, че цената на договора ще следва цената на BTC/USDT?

Отговорът е чрез механизъм за финансиране. На потребителите с дълги позиции се плаща процентът на финансиране (компенсиран от потребителите с къси позиции), когато цената на договора е по-ниска от цената на BTC, което им дава стимул да купуват договори, което води до покачване на цената на договора и пренареждане с цената на BTC /USDT. По подобен начин потребителите с къси позиции могат да купуват договори, за да затворят своите позиции, което вероятно ще доведе до увеличаване на цената на договора, за да съответства на цената на BTC.

За разлика от тази ситуация, обратното се случва, когато цената на договора е по-висока от цената на BTC - т.е. потребителите с дълги позиции плащат на потребителите с къси позиции, насърчавайки продавачите да продадат договора, което приближава цената му до цената на BTC. Разликата между цената на договора и цената на BTC определя какъв процент на финансиране ще получи или плати.

Какви са разликите между безсрочните фючърсни договори и маржин търговията?

• Времева рамка : Безсрочните фючърсни договори нямат дата на изтичане, докато маржин търговията обикновено се извършва за по-кратък период от време, като търговците заемат средства, за да отворят позиция за определен период от време.
• Сетълмент : Безсрочните фючърсни договори се уреждат въз основа на индексната цена на основната криптовалута, докато маржин търговията се урежда въз основа на цената на криптовалутата в момента на затваряне на позицията.
• Ливъридж : Както постоянните фючърсни договори, така и маржин търговията позволяват на търговците да използват ливъридж, за да увеличат експозицията си към пазарите. Въпреки това, постоянните фючърсни договори обикновено предлагат по-високи нива на ливъридж от маржин търговията, което може да увеличи както потенциалните печалби, така и потенциалните загуби.
• Такси : Постоянните фючърсни договори обикновено имат такса за финансиране, която се плаща от търговци, които държат своите позиции отворени за продължителен период от време. Маржин търговията, от друга страна, обикновено включва плащане на лихва върху заетите средства.
• Обезпечение : Безсрочните фючърсни договори изискват търговците да депозират определено количество криптовалута като обезпечение, за да отворят позиция, докато маржин търговията изисква търговците да депозират средства като обезпечение.