Bagaimana untuk melakukan Dagangan Niaga Hadapan di HTX

Apakah Kontrak Hadapan Kekal?

Kontrak hadapan ialah perjanjian yang mengikat secara sah antara dua pihak untuk membeli atau menjual aset pada harga dan tarikh yang telah ditetapkan pada masa hadapan. Aset ini boleh berbeza daripada komoditi seperti emas atau minyak kepada instrumen kewangan seperti mata wang kripto atau saham. Kontrak jenis ini berfungsi sebagai alat serba boleh untuk melindungi nilai terhadap potensi kerugian dan mendapatkan keuntungan.

Kontrak niaga hadapan kekal, subjenis derivatif, membolehkan pedagang membuat spekulasi tentang harga masa depan aset pendasar tanpa benar-benar memilikinya. Tidak seperti kontrak niaga hadapan biasa dengan tarikh tamat tempoh yang ditetapkan, kontrak niaga hadapan kekal tidak tamat tempoh. Pedagang boleh mengekalkan kedudukan mereka selama yang mereka inginkan, membolehkan mereka memanfaatkan arah aliran pasaran jangka panjang dan berpotensi memperoleh keuntungan yang besar. Selain itu, kontrak niaga hadapan kekal sering menampilkan elemen unik seperti kadar pembiayaan, yang membantu menyelaraskan harganya dengan aset asas.

Satu aspek yang tersendiri bagi niaga hadapan kekal ialah ketiadaan tempoh penyelesaian. Pedagang boleh mengekalkan kedudukan terbuka selagi mereka mempunyai margin yang mencukupi, tanpa terikat dengan sebarang masa tamat kontrak. Sebagai contoh, jika anda membeli kontrak kekal BTC/USDT pada $60,000, tiada kewajipan untuk menutup dagangan pada tarikh tertentu. Anda mempunyai fleksibiliti untuk menjamin keuntungan anda atau mengurangkan kerugian mengikut budi bicara anda. Perlu diingat bahawa perdagangan niaga hadapan kekal tidak dibenarkan di AS, walaupun ia merupakan sebahagian besar daripada perdagangan mata wang kripto global.

Walaupun kontrak niaga hadapan kekal menawarkan alat yang berharga untuk mendapatkan pendedahan kepada pasaran mata wang kripto, adalah penting untuk mengakui risiko yang berkaitan dan berhati-hati apabila terlibat dalam aktiviti perdagangan sedemikian.

Penjelasan Terminologi pada Halaman Dagangan Niaga Hadapan di HTX

Bagi pemula, perdagangan niaga hadapan boleh menjadi lebih kompleks daripada perdagangan spot, kerana ia melibatkan lebih banyak istilah profesional. Untuk membantu pengguna baharu memahami dan menguasai dagangan niaga hadapan dengan berkesan, artikel ini bertujuan untuk menerangkan maksud istilah ini apabila ia dipaparkan pada halaman dagangan hadapan HTX.

Kami akan memperkenalkan istilah ini mengikut susunan penampilan, bermula dari kiri ke kanan.

1. Menu navigasi teratas: Dalam bahagian navigasi ini, anda boleh mempunyai akses pantas kepada pelbagai fungsi, termasuk produk niaga hadapan, paparan dagangan, pasaran, maklumat, perdagangan salinan, fungsi utama lain (seperti dagangan spot), pengurusan dagangan, akaun, pemberitahuan mesej , tetapan dagangan, panduan muat turun APP dan tetapan bahasa/mata wang.

2. Pasaran Hadapan: Di sini, anda boleh terus mencari kontrak yang anda ingin berdagang dalam senarai. Lebih-lebih lagi, anda boleh menyesuaikan susun atur halaman dagangan anda. Dengan menukar kepada versi lama reka letak, anda boleh melihat baki aset anda di penjuru kiri sebelah atas.

3. Sektor Carta : Carta asal lebih sesuai untuk pemula, manakala carta TradingView sesuai dengan pedagang profesional. Carta TradingView membenarkan penyesuaian penunjuk dan menyokong skrin penuh untuk petunjuk pergerakan harga yang lebih jelas.

4. Buku Pesanan: Tetingkap untuk memerhati arah aliran pasaran semasa proses dagangan. Dalam kawasan buku pesanan, anda boleh memerhati setiap dagangan, perkadaran pembeli dan penjual, dan banyak lagi.

5. Sektor Aset: Di sini anda boleh mendapatkan gambaran keseluruhan butiran aset anda.

6. Sektor Pesanan : Di sini anda boleh menetapkan pelbagai parameter pesanan, termasuk harga, jumlah, unit dagangan, leveraj, dsb., selepas memilih kontrak yang anda ingin berdagang. Setelah anda selesa dengan tetapan parameter pesanan anda, klik butang "Buka Panjang/pendek" untuk menghantar pesanan anda ke pasaran.
7. Sektor Kedudukan: Selepas pesanan dibuat, anda boleh menyemak status transaksi terperinci di bawah pelbagai tab Pesanan Terbuka, Sejarah Pesanan, Sejarah Kedudukan, Aset, dsb.

Bagaimana untuk Berdagang Niaga Hadapan Kekal USDT-M di HTX (Laman Web)

[USDT-M].

• Margin Silang: Semua kedudukan silang di bawah aset margin yang sama berkongsi baki margin silang silang aset yang sama. Sekiranya berlaku pembubaran, baki margin penuh aset anda bersama-sama dengan mana-mana kedudukan terbuka yang tinggal di bawah aset mungkin dilucuthakkan.
• Margin Terpencil : Urus risiko anda pada kedudukan individu dengan mengehadkan jumlah margin yang diperuntukkan kepada setiap satu. Jika nisbah margin sesuatu jawatan mencapai 100%, jawatan tersebut akan dibubarkan. Margin boleh ditambah atau dialih keluar ke kedudukan menggunakan mod ini.

[Sahkan].

Had Pesanan:

• Tetapkan harga belian atau jualan pilihan anda.
• Pesanan hanya akan dilaksanakan apabila harga pasaran mencapai tahap yang ditetapkan.
• Jika harga pasaran tidak mencapai harga yang ditetapkan, pesanan had kekal dalam buku pesanan, menunggu pelaksanaan.

• Pilihan ini melibatkan transaksi tanpa menyatakan harga belian atau jualan.
• Sistem melaksanakan transaksi berdasarkan harga pasaran terkini apabila pesanan dibuat.
• Pengguna hanya perlu memasukkan jumlah pesanan yang dikehendaki.

Perintah Pencetus:

• Tetapkan harga pencetus, harga pesanan dan kuantiti pesanan.
• Pesanan hanya akan dibuat sebagai pesanan had dengan harga dan kuantiti yang telah ditetapkan apabila harga pasaran terkini mencecah harga pencetus.
• Jenis pesanan ini memberikan pengguna lebih kawalan ke atas dagangan mereka dan membantu mengautomasikan proses berdasarkan keadaan pasaran.

Cara Berdagang Niaga Hadapan Kekal USDT-M pada HTX (App)

• Margin Silang: Semua kedudukan silang di bawah aset margin yang sama berkongsi baki margin silang silang aset yang sama. Sekiranya berlaku pembubaran, baki margin penuh aset anda bersama-sama dengan mana-mana kedudukan terbuka yang tinggal di bawah aset mungkin dilucuthakkan.
• Margin Terpencil : Urus risiko anda pada kedudukan individu dengan mengehadkan jumlah margin yang diperuntukkan kepada setiap satu. Jika nisbah margin sesuatu jawatan mencapai 100%, jawatan tersebut akan dibubarkan. Margin boleh ditambah atau dialih keluar ke kedudukan menggunakan mod ini.

4. Klik pada bahagian berikut, di sini anda boleh melaraskan pengganda leverage dengan mengklik pada nombor.

Selepas itu, klik [Sahkan] untuk menyimpan perubahan anda.


5. Pilih jenis pesanan anda dengan mengetik pada yang berikut.


6. Di sebelah kiri skrin, buat pesanan anda. Untuk pesanan had, masukkan harga dan amaun; untuk pesanan pasaran, masukkan jumlah sahaja. Ketik [Buka Panjang] untuk memulakan kedudukan panjang, atau [Buka Pendek] untuk kedudukan pendek.

7. Setelah pesanan dibuat, jika ia tidak diisi dengan segera, ia akan dipaparkan dalam [Pesanan Terbuka].

Mod Dagangan Masa Depan HTX

Mod Kedudukan

(1) Mod Lindung Nilai

• Dalam Mod Hedge, pengguna dikehendaki menyatakan secara eksplisit sama ada mereka berhasrat untuk membuka atau menutup kedudukan semasa membuat pesanan. Mod ini membolehkan pengguna memegang jawatan secara serentak dalam kedua-dua arah panjang dan pendek dalam kontrak niaga hadapan yang sama. Leverage untuk kedudukan panjang dan pendek adalah bebas antara satu sama lain.

• Semua kedudukan panjang diagregatkan, dan semua kedudukan pendek digabungkan dalam setiap kontrak niaga hadapan. Apabila mengekalkan kedudukan dalam kedua-dua arah panjang dan pendek, kedudukan mesti memperuntukkan margin yang sepadan berdasarkan tahap had risiko yang ditentukan.

Sebagai contoh, dalam niaga hadapan BTCUSDT, pengguna mempunyai fleksibiliti untuk membuka kedudukan beli dengan leverage 200x dan kedudukan pendek dengan leverage 200x secara serentak.

(2) Mod Sehala

• Dalam Mod Sehala, pengguna tidak perlu menentukan sama ada mereka membuka atau menutup kedudukan semasa membuat pesanan. Sebaliknya, mereka hanya perlu menentukan sama ada mereka membeli atau menjual. Selain itu, pengguna hanya boleh mengekalkan kedudukan dalam satu arah dalam setiap kontrak niaga hadapan pada bila-bila masa. Jika memegang kedudukan panjang, pesanan jual akan menutupnya secara automatik setelah diisi. Sebaliknya, jika bilangan pesanan jual yang diisi melebihi bilangan posisi beli, kedudukan jual akan dimulakan dalam arah yang bertentangan.
  

Mod Margin

(1) Mod Margin Terpencil

• Dalam Mod Margin Terpencil, potensi kehilangan kedudukan adalah terhad kepada margin awal dan sebarang margin kedudukan tambahan yang digunakan khusus untuk kedudukan terpencil itu. Sekiranya berlaku pembubaran, pengguna hanya akan mengalami kerugian yang setara dengan margin yang dikaitkan dengan kedudukan terpencil. Baki akaun yang tersedia kekal tidak disentuh dan tidak digunakan sebagai margin tambahan. Mengasingkan margin yang digunakan dalam kedudukan membolehkan pengguna mengehadkan kerugian kepada jumlah margin awal, yang boleh memberi manfaat dalam kes di mana strategi perdagangan spekulatif jangka pendek tidak berjaya.

• Pengguna boleh menyuntik margin tambahan secara manual ke dalam kedudukan terpencil untuk mengoptimumkan harga pembubaran.

(2) Mod Cross-Margin

• Mod Margin Silang melibatkan penggunaan keseluruhan baki akaun yang tersedia sebagai margin untuk menjamin semua kedudukan silang dan mengelakkan pembubaran. Dalam mod margin ini, jika nilai aset bersih kurang memenuhi keperluan margin penyelenggaraan, pembubaran akan dicetuskan. Jika kedudukan silang mengalami pembubaran, pengguna akan kehilangan semua aset dalam akaun kecuali margin yang dikaitkan dengan kedudukan terpencil yang lain.
  

Mengubah Suai Leverage

• Mod lindung nilai membolehkan pengguna menggunakan pengganda leverage yang berbeza untuk kedudukan dalam arah panjang dan pendek.
• Pengganda leveraj boleh dilaraskan dalam julat pengganda leveraj niaga hadapan yang dibenarkan.
• Mod lindung nilai juga membenarkan penukaran mod jidar, seperti peralihan daripada mod terpencil kepada mod jidar silang.

Nota : Jika pengguna mempunyai kedudukan dalam mod silang silang, ia tidak boleh ditukar kepada mod margin terpencil.

Soalan Lazim (FAQ)

Bagaimanakah kontrak niaga hadapan kekal berfungsi?

Mari kita ambil contoh hipotesis untuk memahami cara niaga hadapan kekal berfungsi. Andaikan seorang peniaga mempunyai beberapa BTC. Apabila mereka membeli kontrak, mereka sama ada mahu jumlah ini meningkat sejajar dengan harga BTC/USDT atau bergerak ke arah yang bertentangan apabila mereka menjual kontrak. Memandangkan setiap kontrak bernilai $1, jika mereka membeli satu kontrak pada harga $50.50, mereka mesti membayar $1 dalam BTC. Sebaliknya, jika mereka menjual kontrak, mereka mendapat BTC bernilai $1 pada harga yang mereka jual (ia masih terpakai jika mereka menjual sebelum mereka memperoleh).

Adalah penting untuk ambil perhatian bahawa peniaga membeli kontrak, bukan BTC atau dolar. Jadi, mengapa anda perlu berdagang niaga hadapan kekal kripto? Dan bagaimanakah boleh dipastikan bahawa harga kontrak akan mengikut harga BTC/USDT?

Jawapannya adalah melalui mekanisme pembiayaan. Pengguna dengan kedudukan panjang dibayar kadar pembiayaan (diberi pampasan oleh pengguna dengan kedudukan pendek) apabila harga kontrak lebih rendah daripada harga BTC, memberi mereka insentif untuk membeli kontrak, menyebabkan harga kontrak meningkat dan diselaraskan semula dengan harga BTC /USDT. Begitu juga, pengguna dengan kedudukan pendek boleh membeli kontrak untuk menutup kedudukan mereka, yang berkemungkinan akan menyebabkan harga kontrak meningkat untuk sepadan dengan harga BTC.

Berbeza dengan situasi ini, sebaliknya berlaku apabila harga kontrak lebih tinggi daripada harga BTC - iaitu, pengguna dengan kedudukan panjang membayar pengguna dengan kedudukan pendek, menggalakkan penjual menjual kontrak, yang mendorong harganya lebih dekat dengan harga daripada BTC. Perbezaan antara harga kontrak dan harga BTC menentukan berapa banyak kadar pembiayaan yang akan diterima atau dibayar oleh seseorang.

Apakah perbezaan antara kontrak niaga hadapan kekal dan dagangan margin?

• Jangka masa : Kontrak niaga hadapan kekal tidak mempunyai tarikh tamat tempoh, manakala dagangan margin biasanya dilakukan dalam jangka masa yang lebih pendek, dengan pedagang meminjam dana untuk membuka kedudukan untuk tempoh masa tertentu.
• Penyelesaian : Kontrak niaga hadapan kekal diselesaikan berdasarkan harga indeks mata wang kripto asas, manakala dagangan margin diselesaikan berdasarkan harga mata wang kripto pada masa kedudukan ditutup.
• Leveraj : Kedua-dua kontrak niaga hadapan kekal dan dagangan margin membolehkan pedagang menggunakan leveraj untuk meningkatkan pendedahan mereka kepada pasaran. Walau bagaimanapun, kontrak niaga hadapan kekal biasanya menawarkan tahap leverage yang lebih tinggi daripada perdagangan margin, yang boleh meningkatkan kedua-dua potensi keuntungan dan potensi kerugian.
• Yuran : Kontrak niaga hadapan kekal biasanya mempunyai yuran pendanaan yang dibayar oleh pedagang yang memegang jawatan mereka terbuka untuk tempoh masa yang panjang. Perdagangan margin, sebaliknya, biasanya melibatkan pembayaran faedah ke atas dana yang dipinjam.
• Cagaran : Kontrak niaga hadapan kekal memerlukan pedagang mendepositkan sejumlah mata wang kripto sebagai cagaran untuk membuka kedudukan, manakala dagangan margin memerlukan pedagang mendepositkan dana sebagai cagaran.