Hvordan gjøre Futures Trading på HTX

Hva er evigvarende fremtidskontrakter?

En futureskontrakt er en juridisk bindende avtale mellom to parter om å kjøpe eller selge en eiendel til en forhåndsbestemt pris og dato i fremtiden. Disse eiendelene kan variere fra råvarer som gull eller olje til finansielle instrumenter som kryptovalutaer eller aksjer. Denne typen kontrakter fungerer som et allsidig verktøy for både sikring mot potensielle tap og sikring av fortjeneste.

Evigvarende futureskontrakter, en undertype av derivater, gjør det mulig for tradere å spekulere på den fremtidige prisen på en underliggende eiendel uten å faktisk eie den. I motsetning til vanlige futureskontrakter med fastsatte utløpsdatoer, utløper ikke evigvarende futureskontrakter. Traders kan opprettholde sine posisjoner så lenge de ønsker, slik at de kan kapitalisere på langsiktige markedstrender og potensielt tjene betydelig fortjeneste. I tillegg har evigvarende futureskontrakter ofte unike elementer som finansieringsrenter, som hjelper til med å justere prisen med den underliggende eiendelen.

Et særegent aspekt ved evigvarende futures er fraværet av oppgjørsperioder. Traders kan holde en posisjon åpen så lenge de har tilstrekkelig margin, uten å være bundet av noen kontraktsutløpstid. For eksempel, hvis du kjøper en BTC/USDT evigvarende kontrakt til $60 000, er det ingen forpliktelse til å stenge handelen innen en bestemt dato. Du har fleksibiliteten til å sikre profitt eller kutte tap etter eget skjønn. Det er verdt å merke seg at handel med evigvarende futures ikke er tillatt i USA, selv om det utgjør en betydelig del av den globale handelen med kryptovaluta.

Mens evigvarende futureskontrakter tilbyr et verdifullt verktøy for å få eksponering mot kryptovalutamarkeder, er det viktig å erkjenne de tilknyttede risikoene og utvise forsiktighet når du deltar i slike handelsaktiviteter.

Forklaring av terminologi på Futures Trading-siden på HTX

For nybegynnere kan futureshandel være mer komplisert enn spothandel, da det innebærer et større antall profesjonelle vilkår. For å hjelpe nye brukere med å forstå og mestre futures trading effektivt, tar denne artikkelen sikte på å forklare betydningen av disse begrepene slik de vises på HTX futures trading-siden.

Vi vil introdusere disse begrepene i rekkefølge etter utseende, fra venstre til høyre.

1. Toppnavigasjonsmeny: I denne navigasjonsseksjonen kan du ha rask tilgang til ulike funksjoner, inkludert futuresprodukter, tradingview, markeder, informasjon, kopihandel, andre hovedfunksjoner (som spothandel), handelsadministrasjon, kontoer, meldingsvarsler , handelsinnstillinger, APP-nedlastingsguider og språk-/valutainnstillinger.

2. Futures Market: Her kan du direkte søke etter kontrakten du ønsker å handle i listen. Dessuten kan du tilpasse oppsettet for handelssiden din. Ved å bytte til den gamle versjonen av oppsettet kan du se aktivabalansen din i øvre venstre hjørne.

3. Chart Sector : Det originale diagrammet er mer egnet for nybegynnere, mens TradingView-diagrammet passer profesjonelle tradere. TradingView-diagrammet tillater tilpasning av indikatorer og støtter fullskjerm for en klarere indikasjon på prisbevegelser.

4. Ordrebok: Et vindu for å observere markedstrender under handelsprosessen. I ordrebokområdet kan du observere hver handel, andelen kjøpere og selgere med mer.

5. Asset Sector: Her kan du få en oversikt over dine eiendelsdetaljer.

6. Ordresektoren : Her kan du sette ulike ordreparametere, inkludert pris, beløp, handelsenhet, innflytelse osv., etter å ha valgt kontrakten du ønsker å handle. Når du er komfortabel med innstillingene for ordreparametere, klikker du på "Åpne lang/kort"-knappen for å sende bestillingen din til markedet.
7. Posisjonssektor: Etter at bestillingene er plassert, kan du sjekke ut den detaljerte transaksjonsstatusen under de forskjellige fanene for Åpne bestillinger, Ordrehistorikk, Posisjonshistorikk, Eiendeler, etc.

Hvordan handle USDT-M Perpetual Futures på HTX (nettsted)

[USDT-M].

• Kryssmarginen : Alle kryssposisjoner under samme marginaktiva deler den samme kryssmarginbalansen. I tilfelle av likvidasjon kan full marginsaldo for dine eiendeler sammen med eventuelle gjenværende åpne posisjoner under eiendelen gå tapt.
• Den isolerte marginen: Administrer risikoen din på individuelle posisjoner ved å begrense mengden margin som tildeles hver. Hvis marginforholdet til en posisjon nådde 100 %, vil posisjonen bli avviklet. Margin kan legges til eller fjernes til posisjoner ved å bruke denne modusen.

[Bekreft].

Begrensningsrekkefølge:

• Angi din foretrukne kjøps- eller salgspris.
• Ordren vil kun bli utført når markedsprisen når det angitte nivået.
• Hvis markedsprisen ikke når den fastsatte prisen, forblir limitordren i ordreboken og venter på utførelse.

• Dette alternativet innebærer en transaksjon uten å spesifisere en kjøps- eller salgspris.
• Systemet utfører transaksjonen basert på siste markedspris når bestillingen er plassert.
• Brukere trenger bare å angi ønsket ordrebeløp.

Utløserordre:

• Angi en utløserpris, bestillingspris og bestillingsmengde.
• Ordren vil kun bli plassert som en limitordre med forhåndsbestemt pris og mengde når siste markedspris treffer triggerprisen.
• Denne typen ordre gir brukerne mer kontroll over handler og hjelper til med å automatisere prosessen basert på markedsforhold.

Hvordan handle USDT-M Perpetual Futures på HTX (App)

• Kryssmarginen : Alle kryssposisjoner under samme marginaktiva deler den samme kryssmarginbalansen. I tilfelle av likvidasjon kan full marginsaldo for dine eiendeler sammen med eventuelle gjenværende åpne posisjoner under eiendelen gå tapt.
• Den isolerte marginen: Administrer risikoen din på individuelle posisjoner ved å begrense mengden margin som tildeles hver. Hvis marginforholdet til en posisjon nådde 100 %, vil posisjonen bli avviklet. Margin kan legges til eller fjernes til posisjoner ved å bruke denne modusen.

4. Klikk på følgende del, her kan du justere innflytelsesmultiplikatoren ved å klikke på tallet.

Deretter klikker du på [Bekreft] for å lagre endringen.


5. Velg bestillingstype ved å trykke på følgende.


6. Legg inn bestillingen på venstre side av skjermen. For en limitordre, skriv inn pris og beløp; for en markedsordre, skriv bare inn beløpet. Trykk på [Open Long] for å starte en lang posisjon, eller [Open Short] for en kort posisjon.

7. Når bestillingen er plassert, hvis den ikke blir fylt umiddelbart, vil den vises i [Åpne bestillinger].

HTX fremtidige handelsmoduser

Posisjonsmodus

(1) Sikringsmodus

• I sikringsmodus er brukere pålagt å eksplisitt angi om de har til hensikt å åpne eller lukke en posisjon når de legger inn en bestilling. Denne modusen lar brukere holde posisjoner samtidig i både lange og korte retninger innenfor samme futureskontrakt. Gavlene for de lange og korte posisjonene er uavhengige av hverandre.

• Alle lange posisjoner er aggregert, og alle korte posisjoner er kombinert innenfor hver futureskontrakt. Ved opprettholdelse av posisjoner i både lang og kort retning, må posisjonene allokere tilsvarende margin basert på spesifisert risikogrensenivå.

For eksempel, i BTCUSDT-futures, har brukere fleksibiliteten til å åpne en lang posisjon med 200x innflytelse og en kort posisjon med 200x innflytelse samtidig.

(2) Enveismodus

• I enveismodus er ikke brukere pålagt å spesifisere om de åpner eller lukker en posisjon når de legger inn en bestilling. I stedet trenger de bare å spesifisere om de kjøper eller selger. I tillegg kan brukere kun opprettholde posisjoner i en enkelt retning innenfor hver futureskontrakt til enhver tid. Hvis du har en lang posisjon, vil en salgsordre automatisk lukke den når den er fylt. Motsatt, hvis antallet fylte salgsordrer overstiger antall lange posisjoner, vil en kort posisjon bli initiert i motsatt retning.
  

Marginmoduser

(1) Isolert marginmodus

• I isolert marginmodus er det potensielle tapet av en posisjon begrenset til startmarginen og eventuell tilleggsposisjonsmargin som brukes spesifikt for den isolerte posisjonen. Ved avvikling vil brukeren kun pådra seg tap tilsvarende marginen knyttet til den isolerte posisjonen. Den tilgjengelige saldoen på kontoen forblir urørt og brukes ikke som ekstra margin. Ved å isolere marginen som brukes i en posisjon, kan brukere begrense tap til det opprinnelige marginbeløpet, noe som kan være fordelaktig i tilfeller der en kortsiktig spekulativ handelsstrategi ikke slår ut.

• Brukere kan manuelt injisere ekstra margin i isolerte posisjoner for å optimalisere avviklingsprisen.

(2) Kryssmarginmodus

• Kryssmarginmodus innebærer å bruke hele den tilgjengelige saldoen på kontoen som margin for å sikre alle kryssposisjoner og forhindre avvikling. I denne marginmodusen, hvis netto aktivaverdi ikke oppfyller kravet til vedlikeholdsmargin, utløses avvikling. Hvis en kryssposisjon gjennomgår avvikling, vil brukeren miste alle eiendeler på kontoen bortsett fra marginen knyttet til andre isolerte posisjoner.
  

Endre innflytelse

• Hedge-modus lar brukere bruke forskjellige innflytelsesmultiplikatorer for posisjoner i lang og kort retning.
• Leverage-multiplikatorer kan justeres innenfor det tillatte området for futures-leverage-multiplikatoren.
• Hedge-modus tillater også bytte av marginmoduser, for eksempel overgang fra isolert modus til tverrmarginmodus.

Merk : Hvis en bruker har en posisjon i tverrmarginmodus, kan den ikke byttes til isolert marginmodus.

Ofte stilte spørsmål (FAQ)

Hvordan fungerer evigvarende futureskontrakter?

La oss ta et hypotetisk eksempel for å forstå hvordan evigvarende fremtider fungerer. Anta at en trader har noen BTC. Når de kjøper kontrakten, vil de enten at denne summen skal øke i takt med prisen på BTC/USDT eller gå i motsatt retning når de selger kontrakten. Tatt i betraktning at hver kontrakt er verdt $1, hvis de kjøper en kontrakt til prisen på $50,50, må de betale $1 i BTC. I stedet, hvis de selger kontrakten, får de BTC til en verdi av $1 til prisen de solgte den for (det gjelder fortsatt hvis de selger før de kjøper).

Det er viktig å merke seg at traderen kjøper kontrakter, ikke BTC eller dollar. Så hvorfor skal du handle evigvarende kryptoterminer? Og hvordan kan det være sikkert at kontraktens pris vil følge BTC/USDT-prisen?

Svaret er via en finansieringsmekanisme. Brukere med lange posisjoner får betalt finansieringsrenten (kompensert av brukere med korte posisjoner) når kontraktsprisen er lavere enn prisen på BTC, noe som gir dem et insentiv til å kjøpe kontrakter, noe som får kontraktsprisen til å stige og justere med prisen på BTC /USDT. På samme måte kan brukere med korte posisjoner kjøpe kontrakter for å lukke posisjonene sine, noe som sannsynligvis vil føre til at prisen på kontrakten øker for å matche prisen på BTC.

I motsetning til denne situasjonen, skjer det motsatte når prisen på kontrakten er høyere enn prisen på BTC - dvs. brukere med lange posisjoner betaler brukere med korte posisjoner, og oppmuntrer selgere til å selge kontrakten, noe som driver prisen nærmere prisen av BTC. Forskjellen mellom kontraktsprisen og prisen på BTC avgjør hvor mye finansieringsrente man vil motta eller betale.

Hva er forskjellene mellom evigvarende futureskontrakter og marginhandel?

• Tidsramme : Evigvarende futureskontrakter har ikke en utløpsdato, mens marginhandel vanligvis gjøres over en kortere tidsramme, med handelsmenn som låner midler for å åpne en posisjon for en bestemt tidsperiode.
• Oppgjør : Evigvarende futureskontrakter avgjøres basert på indeksprisen til den underliggende kryptovalutaen, mens marginhandel avgjøres basert på prisen på kryptovalutaen på tidspunktet posisjonen stenges.
• Leverage : Både evigvarende futureskontrakter og marginhandel lar tradere bruke gearing for å øke eksponeringen mot markedene. Imidlertid tilbyr evigvarende futureskontrakter vanligvis høyere nivåer av innflytelse enn marginhandel, noe som kan øke både potensiell fortjeneste og potensielt tap.
• Gebyrer : Evigvarende futureskontrakter har vanligvis et finansieringsgebyr som betales av handelsmenn som holder posisjonene sine åpne i en lengre periode. Marginhandel, derimot, innebærer vanligvis å betale renter på de lånte midlene.
• Sikkerhet : Evigvarende futureskontrakter krever at tradere setter inn en viss mengde kryptovaluta som sikkerhet for å åpne en posisjon, mens marginhandel krever at tradere setter inn midler som sikkerhet.