Bagaimana melakukan Perdagangan Berjangka di HTX

Apa itu Kontrak Berjangka Abadi?

Kontrak berjangka adalah perjanjian yang mengikat secara hukum antara dua pihak untuk membeli atau menjual suatu aset pada harga dan tanggal yang telah ditentukan di masa depan. Aset ini dapat bervariasi dari komoditas seperti emas atau minyak hingga instrumen keuangan seperti mata uang kripto atau saham. Jenis kontrak ini berfungsi sebagai alat serbaguna untuk melakukan lindung nilai terhadap potensi kerugian dan mengamankan keuntungan.

Kontrak berjangka abadi, salah satu subtipe derivatif, memungkinkan pedagang berspekulasi mengenai harga suatu aset dasar di masa depan tanpa benar-benar memilikinya. Tidak seperti kontrak berjangka biasa dengan tanggal kedaluwarsa yang ditentukan, kontrak berjangka abadi tidak memiliki masa berlaku. Trader dapat mempertahankan posisi mereka selama yang mereka inginkan, memungkinkan mereka memanfaatkan tren pasar jangka panjang dan berpotensi memperoleh keuntungan besar. Selain itu, kontrak berjangka abadi sering kali menampilkan elemen unik seperti tingkat pendanaan, yang membantu menyelaraskan harganya dengan aset dasar.

Salah satu aspek khas dari kontrak berjangka abadi adalah tidak adanya periode penyelesaian. Trader dapat mempertahankan posisi terbuka selama mereka memiliki margin yang cukup, tanpa terikat oleh waktu berakhirnya kontrak. Misalnya, jika Anda membeli kontrak abadi BTC/USDT seharga $60.000, tidak ada kewajiban untuk menutup perdagangan pada tanggal tertentu. Anda memiliki fleksibilitas untuk mengamankan keuntungan atau mengurangi kerugian sesuai kebijaksanaan Anda. Perlu dicatat bahwa perdagangan berjangka abadi tidak diperbolehkan di AS, meskipun ini merupakan bagian penting dari perdagangan mata uang kripto global.

Meskipun kontrak berjangka abadi menawarkan alat yang berharga untuk mendapatkan eksposur ke pasar mata uang kripto, penting untuk mengetahui risiko terkait dan berhati-hati saat melakukan aktivitas perdagangan tersebut.

Penjelasan Terminologi pada Halaman Perdagangan Berjangka di HTX

Bagi pemula, perdagangan berjangka bisa lebih kompleks daripada perdagangan spot, karena melibatkan lebih banyak istilah profesional. Untuk membantu pengguna baru memahami dan menguasai perdagangan berjangka secara efektif, artikel ini bertujuan untuk menjelaskan arti istilah-istilah ini seperti yang muncul di halaman perdagangan berjangka HTX.

Kami akan memperkenalkan istilah-istilah ini secara berurutan, dimulai dari kiri ke kanan.

1. Menu navigasi atas: Di bagian navigasi ini, Anda dapat memiliki akses cepat ke berbagai fungsi, termasuk produk berjangka, tampilan perdagangan, pasar, informasi, copy trading, fungsi utama lainnya (seperti perdagangan spot), manajemen perdagangan, akun, pemberitahuan pesan , pengaturan perdagangan, panduan pengunduhan APLIKASI, dan pengaturan bahasa/mata uang.

2. Pasar Berjangka: Di sini, Anda dapat langsung mencari kontrak yang ingin Anda perdagangkan dalam daftar. Terlebih lagi, Anda dapat menyesuaikan tata letak halaman perdagangan Anda. Dengan beralih ke tata letak versi lama, Anda dapat melihat saldo aset Anda di sudut kiri atas.

3. Sektor Grafik : Grafik asli lebih cocok untuk pemula, sedangkan grafik TradingView cocok untuk trader profesional. Grafik TradingView memungkinkan penyesuaian indikator dan mendukung layar penuh untuk indikasi pergerakan harga yang lebih jelas.

4. Order Book: Jendela untuk mengamati tren pasar selama proses perdagangan. Di area buku pesanan, Anda dapat mengamati setiap perdagangan, proporsi pembeli dan penjual, dan banyak lagi.

5. Sektor Aset: Di sini Anda dapat melihat ikhtisar detail aset Anda.

6. Sektor Pesanan : Di sini Anda dapat mengatur berbagai parameter pesanan, termasuk harga, jumlah, unit perdagangan, leverage, dll., setelah memilih kontrak yang ingin Anda perdagangkan. Setelah Anda merasa nyaman dengan pengaturan parameter pesanan Anda, klik tombol "Buka Panjang/Pendek" untuk mengirim pesanan Anda ke pasar.
7. Sektor Posisi: Setelah pesanan dilakukan, Anda dapat memeriksa status transaksi terperinci di berbagai tab Pesanan Terbuka, Riwayat Pesanan, Riwayat Posisi, Aset, dll.

Cara Memperdagangkan USDT-M Perpetual Futures di HTX (Situs Web)

[USDT-M].

• Margin Silang: Semua posisi silang di bawah aset margin yang sama berbagi saldo aset lintas margin yang sama. Jika terjadi likuidasi, saldo margin penuh aset Anda beserta sisa posisi terbuka di bawah aset tersebut dapat hangus.
• Margin Terisolasi: Kelola risiko Anda pada masing-masing posisi dengan membatasi jumlah margin yang dialokasikan untuk masing-masing posisi. Jika rasio margin suatu posisi mencapai 100%, posisi tersebut akan dilikuidasi. Margin dapat ditambahkan atau dihapus ke posisi menggunakan mode ini.

[Konfirmasi].

Batasi Pesanan:

• Tetapkan harga beli atau jual pilihan Anda.
• Order hanya akan dieksekusi ketika harga pasar mencapai level yang ditentukan.
• Jika harga pasar tidak mencapai harga yang ditetapkan, limit order tetap ada di buku order, menunggu eksekusi.

• Opsi ini melibatkan transaksi tanpa menentukan harga beli atau jual.
• Sistem mengeksekusi transaksi berdasarkan harga pasar terkini saat pesanan dilakukan.
• Pengguna hanya perlu memasukkan jumlah pesanan yang diinginkan.

Urutan Pemicu:

• Tetapkan harga pemicu, harga pesanan, dan jumlah pesanan.
• Order hanya akan ditempatkan sebagai limit order dengan harga dan kuantitas yang telah ditentukan ketika harga pasar terkini mencapai harga pemicu.
• Jenis pesanan ini memberi pengguna kontrol lebih besar atas perdagangan mereka dan membantu mengotomatisasi proses berdasarkan kondisi pasar.

Cara Berdagang USDT-M Perpetual Futures di HTX (Aplikasi)

• Margin Silang: Semua posisi silang di bawah aset margin yang sama berbagi saldo aset lintas margin yang sama. Jika terjadi likuidasi, saldo margin penuh aset Anda beserta sisa posisi terbuka di bawah aset tersebut dapat hangus.
• Margin Terisolasi: Kelola risiko Anda pada masing-masing posisi dengan membatasi jumlah margin yang dialokasikan untuk masing-masing posisi. Jika rasio margin suatu posisi mencapai 100%, posisi tersebut akan dilikuidasi. Margin dapat ditambahkan atau dihapus ke posisi menggunakan mode ini.

4. Klik pada bagian berikut, di sini Anda dapat mengatur pengganda leverage dengan mengklik nomornya.

Setelah itu, klik [Konfirmasi] untuk menyimpan kembalian Anda.


5. Pilih jenis pesanan Anda dengan mengetuk berikut ini.


6. Di sisi kiri layar, lakukan pemesanan. Untuk limit order, masukkan harga dan jumlah; untuk pesanan pasar, masukkan jumlahnya saja. Ketuk [Open Long] untuk memulai posisi buy, atau [Open Short] untuk posisi short.

7. Setelah pesanan dilakukan, jika tidak segera diisi, maka akan muncul di [Open Orders].

Mode Perdagangan Masa Depan HTX

Modus Posisi

(1) Mode Lindung Nilai

• Dalam Mode Hedge, pengguna diharuskan untuk secara eksplisit menunjukkan apakah mereka bermaksud membuka atau menutup posisi saat melakukan pemesanan. Mode ini memungkinkan pengguna untuk memegang posisi secara bersamaan dalam arah long dan short dalam kontrak berjangka yang sama. Leverage untuk posisi long dan short tidak bergantung satu sama lain.

• Semua posisi long digabungkan, dan semua posisi short digabungkan dalam setiap kontrak berjangka. Saat mempertahankan posisi dalam arah panjang dan pendek, posisi tersebut harus mengalokasikan margin yang sesuai berdasarkan tingkat batas risiko yang ditentukan.

Misalnya, di BTCUSDT berjangka, pengguna memiliki fleksibilitas untuk membuka posisi long dengan leverage 200x dan posisi short dengan leverage 200x secara bersamaan.

(2) Mode Satu Arah

• Dalam Mode Satu Arah, pengguna tidak diharuskan menentukan apakah mereka membuka atau menutup posisi saat melakukan pemesanan. Sebaliknya, mereka hanya perlu menentukan apakah mereka akan membeli atau menjual. Selain itu, pengguna hanya dapat mempertahankan posisi dalam satu arah dalam setiap kontrak berjangka pada waktu tertentu. Jika memegang posisi long, order jual akan otomatis menutupnya setelah terisi. Sebaliknya, jika jumlah order jual yang terisi melebihi jumlah posisi long, posisi short akan dimulai dengan arah sebaliknya.
  

Mode Margin

(1) Mode Margin Terisolasi

• Dalam Mode Margin Terisolasi, potensi kerugian suatu posisi dibatasi pada margin awal dan margin posisi tambahan apa pun yang digunakan secara khusus untuk posisi terisolasi tersebut. Jika terjadi likuidasi, pengguna hanya akan mengalami kerugian yang setara dengan margin yang terkait dengan posisi terisolasi. Saldo akun yang tersedia tetap tidak tersentuh dan tidak digunakan sebagai margin tambahan. Mengisolasi margin yang digunakan dalam suatu posisi memungkinkan pengguna membatasi kerugian pada jumlah margin awal, yang dapat bermanfaat jika strategi perdagangan spekulatif jangka pendek tidak berjalan dengan baik.

• Pengguna dapat secara manual menyuntikkan margin tambahan ke posisi terisolasi untuk mengoptimalkan harga likuidasi.

(2) Mode Lintas Margin

• Mode Cross Margin melibatkan penggunaan seluruh saldo akun yang tersedia sebagai margin untuk mengamankan semua posisi silang dan mencegah likuidasi. Dalam mode margin ini, jika nilai aset bersih tidak memenuhi persyaratan margin pemeliharaan, likuidasi akan dilakukan. Jika posisi silang mengalami likuidasi, pengguna akan kehilangan semua aset di akun kecuali margin yang terkait dengan posisi terisolasi lainnya.
  

Memodifikasi Leverage

• Mode lindung nilai memungkinkan pengguna untuk menggunakan pengganda leverage yang berbeda untuk posisi dalam arah panjang dan pendek.
• Pengganda leverage dapat disesuaikan dalam kisaran pengganda leverage berjangka yang diizinkan.
• Mode lindung nilai juga memungkinkan peralihan mode margin, seperti transisi dari mode terisolasi ke mode lintas margin.

Catatan : Jika pengguna memiliki posisi dalam mode margin silang, maka posisi tersebut tidak dapat dialihkan ke mode margin terisolasi.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Bagaimana cara kerja kontrak berjangka abadi?

Mari kita ambil contoh hipotetis untuk memahami cara kerja masa depan yang abadi. Asumsikan bahwa seorang pedagang memiliki sejumlah BTC. Ketika mereka membeli kontrak, mereka ingin jumlah ini meningkat sejalan dengan harga BTC/USDT atau bergerak ke arah berlawanan ketika mereka menjual kontrak. Mengingat setiap kontrak bernilai $1, jika mereka membeli satu kontrak dengan harga $50,50, mereka harus membayar $1 dalam BTC. Sebaliknya, jika mereka menjual kontraknya, mereka mendapatkan BTC senilai $1 dengan harga jualnya (masih berlaku jika mereka menjual sebelum memperolehnya).

Penting untuk dicatat bahwa pedagang membeli kontrak, bukan BTC atau dolar. Jadi, mengapa Anda harus memperdagangkan kripto berjangka abadi? Dan bagaimana bisa dipastikan harga kontrak akan mengikuti harga BTC/USDT?

Jawabannya adalah melalui mekanisme pendanaan. Pengguna dengan posisi long dibayar tingkat pendanaan (dikompensasi oleh pengguna dengan posisi short) ketika harga kontrak lebih rendah dari harga BTC, memberi mereka insentif untuk membeli kontrak, menyebabkan harga kontrak naik dan menyelaraskan kembali dengan harga BTC /USDT. Demikian pula, pengguna dengan posisi short dapat membeli kontrak untuk menutup posisi mereka, yang kemungkinan akan menyebabkan harga kontrak meningkat agar sesuai dengan harga BTC.

Berbeda dengan situasi ini, hal sebaliknya terjadi ketika harga kontrak lebih tinggi dari harga BTC - yaitu, pengguna dengan posisi panjang membayar pengguna dengan posisi pendek, sehingga mendorong penjual untuk menjual kontrak, sehingga mendorong harganya mendekati harga. dari BTC. Perbedaan antara harga kontrak dan harga BTC menentukan seberapa besar tingkat pendanaan yang akan diterima atau dibayarkan.

Apa perbedaan antara kontrak berjangka abadi dan perdagangan margin?

• Jangka waktu : Kontrak berjangka abadi tidak memiliki tanggal kedaluwarsa, sedangkan perdagangan margin biasanya dilakukan dalam jangka waktu yang lebih pendek, dengan pedagang meminjam dana untuk membuka posisi dalam jangka waktu tertentu.
• Penyelesaian : Kontrak berjangka abadi diselesaikan berdasarkan harga indeks mata uang kripto yang mendasarinya, sedangkan perdagangan margin diselesaikan berdasarkan harga mata uang kripto pada saat posisi ditutup.
• Leverage : Baik kontrak berjangka abadi maupun perdagangan margin memungkinkan pedagang menggunakan leverage untuk meningkatkan eksposur mereka ke pasar. Namun, kontrak berjangka abadi biasanya menawarkan tingkat leverage yang lebih tinggi dibandingkan perdagangan margin, sehingga dapat meningkatkan potensi keuntungan dan potensi kerugian.
• Biaya : Kontrak berjangka abadi biasanya memiliki biaya pendanaan yang dibayarkan oleh pedagang yang mempertahankan posisi terbuka untuk jangka waktu yang lama. Perdagangan margin, di sisi lain, biasanya melibatkan pembayaran bunga atas dana pinjaman.
• Agunan : Kontrak berjangka abadi mengharuskan pedagang untuk menyetor sejumlah mata uang kripto sebagai jaminan untuk membuka posisi, sedangkan perdagangan margin mengharuskan pedagang untuk menyetor dana sebagai jaminan.