Paano gawin ang Futures Trading sa HTX

Ano ang Perpetual Futures Contracts?

Ang futures contract ay isang legal na may bisang kasunduan sa pagitan ng dalawang partido na bumili o magbenta ng asset sa isang paunang natukoy na presyo at petsa sa hinaharap. Ang mga asset na ito ay maaaring mag-iba mula sa mga kalakal tulad ng ginto o langis hanggang sa mga instrumento sa pananalapi gaya ng mga cryptocurrencies o stock. Ang ganitong uri ng kontrata ay nagsisilbing isang maraming nalalaman na tool para sa parehong hedging laban sa mga potensyal na pagkalugi at pag-secure ng mga kita.

Ang mga kontrata ng Perpetual futures, isang subtype ng mga derivatives, ay nagbibigay-daan sa mga mangangalakal na mag-isip-isip sa hinaharap na presyo ng isang pinagbabatayan na asset nang hindi aktwal na pagmamay-ari nito. Hindi tulad ng mga regular na kontrata sa futures na may mga nakatakdang petsa ng pag-expire, hindi nag-e-expire ang mga perpetual futures na kontrata. Maaaring mapanatili ng mga mangangalakal ang kanilang mga posisyon hangga't gusto nila, na nagpapahintulot sa kanila na mapakinabangan ang mga pangmatagalang uso sa merkado at potensyal na kumita ng malaking kita. Bukod pa rito, madalas na nagtatampok ang mga kontrata sa pangmatagalang futures ng mga natatanging elemento tulad ng mga rate ng pagpopondo, na nakakatulong na iayon ang kanilang presyo sa pinagbabatayan na asset.

Ang isang natatanging aspeto ng panghabang-buhay na hinaharap ay ang kawalan ng mga panahon ng pag-aayos. Maaaring panatilihing bukas ng mga mangangalakal ang isang posisyon hangga't mayroon silang sapat na margin, nang hindi nakatali sa anumang oras ng pag-expire ng kontrata. Halimbawa, kung bumili ka ng BTC/USDT na panghabang-buhay na kontrata sa halagang $60,000 walang obligasyon na isara ang kalakalan sa isang tiyak na petsa. Mayroon kang kakayahang umangkop upang ma-secure ang iyong kita o bawasan ang mga pagkalugi sa iyong paghuhusga. Ito ay nagkakahalaga ng pagpuna na ang pangangalakal ng mga panghabang-buhay na futures ay hindi pinapayagan sa US, bagama't ito ay bumubuo ng isang malaking bahagi ng pandaigdigang cryptocurrency trading.

Bagama't nag-aalok ang mga perpetual futures contract ng mahalagang tool para magkaroon ng exposure sa mga cryptocurrency market, mahalagang kilalanin ang mga nauugnay na panganib at mag-ingat kapag nakikibahagi sa mga naturang aktibidad sa pangangalakal.

Paliwanag ng Terminolohiya sa Futures Trading Page sa HTX

Para sa mga nagsisimula, ang futures trading ay maaaring maging mas kumplikado kaysa sa spot trading, dahil ito ay nagsasangkot ng mas maraming bilang ng mga propesyonal na termino. Upang matulungan ang mga bagong user na maunawaan at mabisang makabisado ang futures trading, nilalayon ng artikulong ito na ipaliwanag ang mga kahulugan ng mga terminong ito habang lumilitaw ang mga ito sa page ng HTX futures trading.

Ipapakilala namin ang mga terminong ito sa pagkakasunud-sunod ng hitsura, simula sa kaliwa hanggang kanan.

1. Top navigation menu: Sa seksyong ito ng navigational, maaari kang magkaroon ng mabilis na access sa iba't ibang function, kabilang ang mga futures na produkto, tradingview, market, impormasyon, copy trading, iba pang pangunahing function (gaya ng spot trading), trading management, accounts, messages notifications , mga setting ng kalakalan, mga gabay sa pag-download ng APP, at mga setting ng wika/pera.

2. Futures Market: Dito, maaari mong direktang hanapin ang kontrata na gusto mong i-trade sa listahan. Higit pa rito, maaari mong i-customize ang layout ng iyong pahina ng kalakalan. Sa pamamagitan ng paglipat sa lumang bersyon ng layout, maaari mong tingnan ang balanse ng iyong asset sa kaliwang sulok sa itaas.

3. Sektor ng Tsart : Ang orihinal na tsart ay mas angkop para sa mga nagsisimula, habang ang tsart ng TradingView ay nababagay sa mga propesyonal na mangangalakal. Ang chart ng TradingView ay nagbibigay-daan sa pag-customize ng mga indicator at sumusuporta sa full-screen para sa isang mas malinaw na indikasyon ng mga paggalaw ng presyo.

4. Order Book: Isang window upang obserbahan ang mga uso sa merkado sa panahon ng proseso ng pangangalakal. Sa lugar ng order book, maaari mong obserbahan ang bawat kalakalan, ang proporsyon ng mga mamimili at nagbebenta, at higit pa.

5. Asset Sector: Dito maaari kang magkaroon ng pangkalahatang-ideya ng iyong mga detalye ng asset.

6. Sektor ng Order : Dito maaari kang magtakda ng iba't ibang mga parameter ng order, kabilang ang presyo, halaga, yunit ng kalakalan, leverage, atbp., pagkatapos piliin ang kontrata na gusto mong i-trade. Kapag kumportable ka na sa mga setting ng parameter ng iyong order, i-click ang "Buksan ang Mahaba/maikli" na buton upang ipadala ang iyong order sa merkado.
7. Sektor ng Posisyon: Pagkatapos mailagay ang mga order, maaari mong tingnan ang detalyadong katayuan ng transaksyon sa ilalim ng iba't ibang tab ng Open Orders, History ng Order, History ng Posisyon, Mga Asset, atbp.

Paano I-trade ang USDT-M Perpetual Futures sa HTX (Website)

[USDT-M].

• Ang Cross Margin: Ang lahat ng cross position sa ilalim ng parehong margin asset ay nagbabahagi ng parehong asset cross margin balance. Sa kaganapan ng pagpuksa, ang iyong mga asset ng buong balanse sa margin kasama ang anumang natitirang bukas na mga posisyon sa ilalim ng asset ay maaaring ma-forfeit.
• Ang Isolated Margin: Pamahalaan ang iyong panganib sa mga indibidwal na posisyon sa pamamagitan ng paghihigpit sa halaga ng margin na inilalaan sa bawat isa. Kung ang margin ratio ng isang posisyon ay umabot sa 100%, ang posisyon ay ma-liquidate. Maaaring idagdag o alisin ang margin sa mga posisyon gamit ang mode na ito.

[Kumpirmahin].

Limitahan ang Order:

• Itakda ang iyong ginustong presyo ng pagbili o pagbebenta.
• Ang order ay isasagawa lamang kapag ang presyo sa merkado ay umabot sa tinukoy na antas.
• Kung ang presyo sa merkado ay hindi umabot sa itinakdang presyo, ang limit order ay mananatili sa order book, naghihintay ng pagpapatupad.

• Ang pagpipiliang ito ay nagsasangkot ng isang transaksyon nang hindi tinukoy ang isang presyo ng pagbili o pagbebenta.
• Isinasagawa ng system ang transaksyon batay sa pinakabagong presyo sa merkado kapag inilagay ang order.
• Kailangan lamang ng mga user na ipasok ang nais na halaga ng order.

Trigger Order:

• Magtakda ng trigger price, presyo ng order, at dami ng order.
• Ilalagay lang ang order bilang limit order na may paunang natukoy na presyo at dami kapag naabot ng pinakabagong presyo sa merkado ang trigger price.
• Ang ganitong uri ng order ay nagbibigay sa mga user ng higit na kontrol sa kanilang mga trade at tumutulong na i-automate ang proseso batay sa mga kondisyon ng market.

Paano I-trade ang USDT-M Perpetual Futures sa HTX (App)

• Ang Cross Margin: Ang lahat ng cross position sa ilalim ng parehong margin asset ay nagbabahagi ng parehong asset cross margin balance. Sa kaganapan ng pagpuksa, ang iyong mga asset ng buong balanse sa margin kasama ang anumang natitirang bukas na mga posisyon sa ilalim ng asset ay maaaring ma-forfeit.
• Ang Isolated Margin: Pamahalaan ang iyong panganib sa mga indibidwal na posisyon sa pamamagitan ng paghihigpit sa halaga ng margin na inilalaan sa bawat isa. Kung ang margin ratio ng isang posisyon ay umabot sa 100%, ang posisyon ay ma-liquidate. Maaaring idagdag o alisin ang margin sa mga posisyon gamit ang mode na ito.

4. Mag-click sa sumusunod na bahagi, dito maaari mong ayusin ang leverage multiplier sa pamamagitan ng pag-click sa numero.

Pagkatapos nito, i-click ang [Kumpirmahin] upang i-save ang iyong pagbabago.


5. Piliin ang uri ng iyong order sa pamamagitan ng pag-tap sa sumusunod.


6. Sa kaliwang bahagi ng screen, ilagay ang iyong order. Para sa limitasyon ng order, ilagay ang presyo at halaga; para sa isang market order, ipasok lamang ang halaga. I-tap ang [Open Long] para magsimula ng mahabang posisyon, o [Open Short] para sa maikling posisyon.

7. Kapag nailagay na ang order, kung hindi agad napunan, lalabas ito sa [Open Orders].

HTX Future Trading Modes

Mode ng Posisyon

(1) Hedge Mode

• Sa Hedge Mode, kinakailangan ng mga user na tahasang isaad kung nilayon nilang buksan o isara ang isang posisyon kapag naglalagay ng order. Ang mode na ito ay nagbibigay-daan sa mga user na humawak ng mga posisyon nang sabay-sabay sa parehong mahaba at maikling direksyon sa loob ng parehong kontrata sa hinaharap. Ang mga leverage para sa mahaba at maikling mga posisyon ay independiyente sa bawat isa.

• Ang lahat ng mahabang posisyon ay pinagsama-sama, at lahat ng maikling posisyon ay pinagsama sa loob ng bawat kontrata sa futures. Kapag nagpapanatili ng mga posisyon sa parehong mahaba at maikling direksyon, ang mga posisyon ay dapat maglaan ng kaukulang margin batay sa tinukoy na antas ng limitasyon sa panganib.

Halimbawa, sa BTCUSDT futures, may flexibility ang mga user na magbukas ng long position na may 200x leverage at short position na may 200x leverage nang sabay-sabay.

(2) One-Way Mode

• Sa One-Way Mode, hindi kinakailangang tukuyin ng mga user kung magbubukas o magsasara sila ng posisyon kapag naglalagay ng order. Sa halip, kailangan lang nilang tukuyin kung sila ay bumibili o nagbebenta. Bukod pa rito, maaari lamang mapanatili ng mga user ang mga posisyon sa isang direksyon sa loob ng bawat kontrata sa hinaharap sa anumang partikular na oras. Kung may hawak na mahabang posisyon, awtomatikong isasara ito ng isang sell order kapag napunan. Sa kabaligtaran, kung ang bilang ng mga napunang sell order ay lumampas sa bilang ng mga mahabang posisyon, ang isang maikling posisyon ay sisimulan sa kabaligtaran na direksyon.
  

Mga Margin Mode

(1) Nakahiwalay na Margin Mode

• Sa Isolated Margin Mode, ang potensyal na pagkawala ng isang posisyon ay limitado sa paunang margin at anumang karagdagang margin ng posisyon na partikular na ginagamit para sa nakahiwalay na posisyong iyon. Sa kaganapan ng pagpuksa, ang gumagamit ay magkakaroon lamang ng mga pagkalugi na katumbas ng margin na nauugnay sa nakahiwalay na posisyon. Ang magagamit na balanse ng account ay nananatiling hindi nagalaw at hindi ginagamit bilang karagdagang margin. Ang paghiwalay sa margin na ginamit sa isang posisyon ay nagbibigay-daan sa mga user na higpitan ang mga pagkalugi sa paunang halaga ng margin, na maaaring maging kapaki-pakinabang sa mga kaso kung saan ang isang panandaliang ispekulatibong diskarte sa pangangalakal ay hindi natatapos.

• Ang mga user ay maaaring manu-manong mag-inject ng karagdagang margin sa mga nakahiwalay na posisyon upang ma-optimize ang presyo ng pagpuksa.

(2) Cross-Margin Mode

• Ang Cross Margin Mode ay kinabibilangan ng paggamit ng buong available na balanse ng account bilang margin upang ma-secure ang lahat ng cross positions at maiwasan ang pagpuksa. Sa margin mode na ito, kung ang halaga ng net asset ay hindi naabot ang kinakailangan sa margin ng pagpapanatili, ang pagpuksa ay ma-trigger. Kung ang isang cross position ay sumasailalim sa pagpuksa, mawawala sa user ang lahat ng asset sa account maliban sa margin na nauugnay sa iba pang nakahiwalay na mga posisyon.
  

Pagbabago ng Leverage

• Ang hedge mode ay nagbibigay-daan sa mga user na gumamit ng iba't ibang leverage multiplier para sa mga posisyon sa mahaba at maikling direksyon.
• Maaaring isaayos ang mga leverage multiplier sa loob ng pinapahintulutang hanay ng futures leverage multiplier.
• Pinapayagan din ng hedge mode ang paglipat ng mga margin mode, tulad ng paglipat mula sa nakahiwalay na mode patungo sa cross-margin mode.

Tandaan : Kung ang isang user ay may posisyon sa cross-margin mode, hindi ito maaaring ilipat sa isolated-margin mode.

Mga Madalas Itanong (FAQ)

Paano gumagana ang mga perpetual futures contract?

Kumuha tayo ng hypothetical na halimbawa upang maunawaan kung paano gumagana ang panghabang-buhay na hinaharap. Ipagpalagay na ang isang negosyante ay may ilang BTC. Kapag binili nila ang kontrata, gusto nilang tumaas ang halagang ito alinsunod sa presyo ng BTC/USDT o lumipat sa kabilang direksyon kapag ibinenta nila ang kontrata. Isinasaalang-alang na ang bawat kontrata ay nagkakahalaga ng $1, kung bumili sila ng isang kontrata sa presyong $50.50, dapat silang magbayad ng $1 sa BTC. Sa halip, kung ibebenta nila ang kontrata, makakakuha sila ng $1 na halaga ng BTC sa presyo kung saan ibinenta nila ito (nalalapat pa rin ito kung nagbebenta sila bago nila makuha).

Mahalagang tandaan na ang negosyante ay bumibili ng mga kontrata, hindi BTC o dolyar. Kaya, bakit kailangan mong i-trade ang crypto perpetual futures? At paano makakasigurado na ang presyo ng kontrata ay susunod sa presyo ng BTC/USDT?

Ang sagot ay sa pamamagitan ng mekanismo ng pagpopondo. Ang mga user na may mahabang posisyon ay binabayaran ng rate ng pagpopondo (binabayaran ng mga user na may maikling posisyon) kapag ang presyo ng kontrata ay mas mababa kaysa sa presyo ng BTC, na nagbibigay sa kanila ng insentibo na bumili ng mga kontrata, na nagiging sanhi ng pagtaas ng presyo ng kontrata at muling iayon sa presyo ng BTC /USDT. Katulad nito, ang mga user na may maiikling posisyon ay maaaring bumili ng mga kontrata upang isara ang kanilang mga posisyon, na malamang na magiging sanhi ng pagtaas ng presyo ng kontrata upang tumugma sa presyo ng BTC.

Sa kaibahan sa sitwasyong ito, ang kabaligtaran ay nangyayari kapag ang presyo ng kontrata ay mas mataas kaysa sa presyo ng BTC - ibig sabihin, ang mga user na may mahabang posisyon ay nagbabayad sa mga user na may maikling posisyon, na naghihikayat sa mga nagbebenta na ibenta ang kontrata, na nagtutulak sa presyo nito na mas malapit sa presyo ng BTC. Ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng kontrata at ng presyo ng BTC ay tumutukoy kung magkano ang rate ng pagpopondo na matatanggap o babayaran ng isa.

Ano ang mga pagkakaiba sa pagitan ng perpetual futures contract at margin trading?

• Timeframe : Walang expiration date ang mga perpetual futures contract, habang ang margin trading ay karaniwang ginagawa sa mas maikling timeframe, kung saan ang mga trader ay humihiram ng mga pondo upang magbukas ng posisyon para sa isang partikular na tagal ng panahon.
• Settlement : Ang mga kontrata sa Perpetual futures ay nanirahan batay sa index na presyo ng pinagbabatayan na cryptocurrency, habang ang margin trading ay naaayos batay sa presyo ng cryptocurrency sa oras na sarado ang posisyon.
• Leverage : Ang parehong pangmatagalang kontrata sa futures at margin trading ay nagpapahintulot sa mga mangangalakal na gumamit ng leverage upang mapataas ang kanilang pagkakalantad sa mga merkado. Gayunpaman, kadalasang nag-aalok ang mga perpetual futures na kontrata ng mas mataas na antas ng leverage kaysa margin trading, na maaaring tumaas ang parehong potensyal na kita at potensyal na pagkalugi.
• Mga Bayarin : Ang mga kontrata sa Perpetual futures ay karaniwang may bayad sa pagpopondo na binabayaran ng mga mangangalakal na bukas ang kanilang mga posisyon sa loob ng mahabang panahon. Ang margin trading, sa kabilang banda, ay karaniwang nagsasangkot ng pagbabayad ng interes sa mga hiniram na pondo.
• Collateral : Ang mga kontrata ng Perpetual futures ay nangangailangan ng mga mangangalakal na magdeposito ng isang tiyak na halaga ng cryptocurrency bilang collateral upang magbukas ng isang posisyon, habang ang margin trading ay nangangailangan ng mga mangangalakal na magdeposito ng mga pondo bilang collateral.