Com fer negociació de futurs a HTX

Què són els contractes de futurs perpetus?

Un contracte de futurs és un acord legalment vinculant entre dues parts per comprar o vendre un actiu a un preu i una data predeterminats en el futur. Aquests actius poden variar des de matèries primeres com l'or o el petroli fins a instruments financers com ara criptomonedes o accions. Aquest tipus de contracte serveix com una eina versàtil tant per a la cobertura de pèrdues potencials com per a l'assegurament de beneficis.

Els contractes de futurs perpetus, un subtipus de derivats, permeten als comerciants especular amb el preu futur d'un actiu subjacent sense ser-ne realment propietaris. A diferència dels contractes de futurs habituals amb dates de caducitat fixades, els contractes de futurs perpetus no caduquen. Els comerciants poden mantenir les seves posicions durant el temps que desitgin, cosa que els permet aprofitar les tendències del mercat a llarg termini i obtenir beneficis substancials. A més, els contractes de futurs perpetus solen incloure elements únics com les taxes de finançament, que ajuden a alinear el seu preu amb l'actiu subjacent.

Un aspecte distintiu dels futurs perpetus és l'absència de períodes de liquidació. Els comerciants poden mantenir una posició oberta mentre tinguin un marge suficient, sense estar obligats per cap termini de venciment del contracte. Per exemple, si compreu un contracte perpetu BTC/USDT a 60.000 dòlars, no hi ha cap obligació de tancar el comerç en una data específica. Teniu la flexibilitat d'assegurar els vostres beneficis o reduir les pèrdues a la vostra discreció. Val la pena assenyalar que el comerç de futurs perpetus no està permès als EUA, tot i que constitueix una part substancial del comerç global de criptomoneda.

Tot i que els contractes de futurs perpetus ofereixen una eina valuosa per obtenir exposició als mercats de criptomoneda, és essencial reconèixer els riscos associats i tenir precaució quan es realitzen aquestes activitats comercials.

Explicació de la terminologia a la pàgina de negociació de futurs a HTX

Per als principiants, el comerç de futurs pot ser més complex que el comerç al comptat, ja que implica un major nombre de termes professionals. Per ajudar els nous usuaris a entendre i dominar el comerç de futurs de manera eficaç, aquest article pretén explicar el significat d'aquests termes tal com apareixen a la pàgina de negociació de futurs HTX.

Introduirem aquests termes per ordre d'aparició, començant d'esquerra a dreta.

1. Menú de navegació superior: en aquesta secció de navegació, podeu tenir accés ràpid a diverses funcions, com ara productes de futurs, tradingview, mercats, informació, comerç de còpies, altres funcions principals (com ara el comerç al comptat), gestió comercial, comptes, notificacions de missatges. , la configuració comercial, les guies de descàrrega d'APP i la configuració d'idioma/moneda.

2. Mercat de futurs: aquí podeu cercar directament el contracte que voleu negociar a la llista. A més, podeu personalitzar el disseny de la vostra pàgina de negociació. Si canvieu a la versió antiga del disseny, podeu veure el saldo del vostre actiu a l'extrem superior esquerre.

3. Sector del gràfic : el gràfic original és més adequat per a principiants, mentre que el gràfic TradingView s'adapta als comerciants professionals. El gràfic TradingView permet la personalització dels indicadors i admet la pantalla completa per a una indicació més clara dels moviments de preus.

4. Llibre de comandes: una finestra per observar les tendències del mercat durant el procés de negociació. A l'àrea del llibre de comandes, podeu observar cada comerç, la proporció de compradors i venedors i molt més.

5. Sector d'actius: aquí podeu tenir una visió general dels detalls dels vostres actius.

6. Sector d'ordres : Aquí podeu establir diversos paràmetres de comanda, com ara el preu, l'import, la unitat de negociació, el palanquejament, etc., després de seleccionar el contracte que voleu negociar. Un cop us sentiu còmode amb la configuració dels paràmetres de la vostra comanda, feu clic al botó "Obre llarg/curt" per enviar la vostra comanda al mercat.
7. Sector de posició: després de fer les comandes, podeu consultar l'estat detallat de la transacció a les diferents pestanyes de Comandes obertes, Historial de comandes, Historial de posicions, Actius, etc.

Com comerciar amb USDT-M Perpetual Futures a HTX (lloc web)

[USDT-M].

• El marge creuat: totes les posicions creuades sota el mateix actiu de marge comparteixen el mateix saldo de marge creuat d'actiu. En cas de liquidació, el saldo de marge total dels vostres actius, juntament amb les posicions obertes restants sota l'actiu, es poden perdre.
• El marge aïllat: gestioneu el vostre risc en posicions individuals restringint la quantitat de marge assignat a cadascuna. Si la ràtio de marge d'una posició arriba al 100%, la posició es liquidarà. El marge es pot afegir o eliminar a les posicions mitjançant aquest mode.

[Confirmar].

Ordre límit:

• Establiu el vostre preu de compra o venda preferit.
• L'ordre només s'executarà quan el preu de mercat assoleixi el nivell especificat.
• Si el preu de mercat no arriba al preu establert, l'ordre límit es manté al llibre d'ordres, a l'espera d'execució.

• Aquesta opció implica una transacció sense especificar un preu de compra o venda.
• El sistema executa la transacció en funció de l'últim preu de mercat quan es fa l'ordre.
• Els usuaris només han d'introduir la quantitat de comanda desitjada.

Ordre d'activació:

• Establiu un preu activador, un preu de comanda i una quantitat de comanda.
• L'ordre només es col·locarà com a ordre limitada amb el preu i la quantitat predeterminats quan l'últim preu de mercat arribi al preu d'activació.
• Aquest tipus d'ordres ofereix als usuaris més control sobre les seves operacions i ajuda a automatitzar el procés en funció de les condicions del mercat.

Com negociar USDT-M Perpetual Futures a HTX (aplicació)

• El marge creuat: totes les posicions creuades sota el mateix actiu de marge comparteixen el mateix saldo de marge creuat d'actiu. En cas de liquidació, el saldo de marge total dels vostres actius, juntament amb les posicions obertes restants sota l'actiu, es poden perdre.
• El marge aïllat: gestioneu el vostre risc en posicions individuals restringint la quantitat de marge assignat a cadascuna. Si la ràtio de marge d'una posició arriba al 100%, la posició es liquidarà. El marge es pot afegir o eliminar a les posicions mitjançant aquest mode.

4. Feu clic a la part següent, aquí podeu ajustar el multiplicador de palanquejament fent clic al número.

Després d'això, feu clic a [Confirmar] per desar el canvi.


5. Trieu el vostre tipus de comanda tocant el següent.


6. A la part esquerra de la pantalla, feu la vostra comanda. Per a una comanda limitada, introduïu el preu i la quantitat; per a una ordre de mercat, introduïu només la quantitat. Toqueu [Open Long] per iniciar una posició llarga o [Open Short] per a una posició curta.

7. Un cop feta la comanda, si no s'omple immediatament, apareixerà a [Comandes obertes].

Modes de comerç futurs de HTX

Mode de posició

(1) Mode de cobertura

• En el mode de cobertura, els usuaris han d'indicar explícitament si tenen la intenció d'obrir o tancar una posició en fer una comanda. Aquest mode permet als usuaris mantenir posicions simultàniament en direccions llargues i curtes dins del mateix contracte de futurs. Els palanquejaments per a les posicions llargues i curtes són independents entre si.

• Totes les posicions llargues s'agreguen i totes les posicions curtes es combinen dins de cada contracte de futurs. Quan es mantenen posicions tant en sentit llarg com curt, les posicions han d'assignar el marge corresponent en funció del nivell de límit de risc especificat.

Per exemple, en els futurs de BTCUSDT, els usuaris tenen la flexibilitat d'obrir una posició llarga amb un palanquejament de 200x i una posició curta amb un palanquejament de 200x simultàniament.

(2) Mode d'anada

• En el mode d'anada, els usuaris no han d'especificar si estan obrint o tancant una posició en fer una comanda. En canvi, només han d'especificar si estan comprant o venent. A més, els usuaris només poden mantenir posicions en una única direcció dins de cada contracte de futurs en un moment donat. Si es manté una posició llarga, una ordre de venda la tancarà automàticament un cop emplenada. Per contra, si el nombre d'ordres de venda emplenes supera el nombre de posicions llargues, s'iniciarà una posició curta en sentit contrari.
  

Modes de marge

(1) Mode de marge aïllat

• En el mode de marge aïllat, la pèrdua potencial d'una posició es limita al marge inicial i a qualsevol marge de posició addicional utilitzat específicament per a aquesta posició aïllada. En cas de liquidació, l'usuari només incorrerà en pèrdues equivalents al marge associat a la posició aïllada. El saldo disponible del compte es manté intacte i no s'utilitza com a marge addicional. Aïllar el marge utilitzat en una posició permet als usuaris restringir les pèrdues a l'import del marge inicial, la qual cosa pot ser beneficiós en els casos en què una estratègia de negociació especulativa a curt termini no surt.

• Els usuaris poden injectar manualment un marge addicional en posicions aïllades per optimitzar el preu de liquidació.

(2) Mode de marge creuat

• El mode de marge creuat implica utilitzar tot el saldo disponible del compte com a marge per assegurar totes les posicions creuades i evitar la liquidació. En aquest mode de marge, si el valor patrimonial net no arriba a complir el requisit de marge de manteniment, s'activarà la liquidació. Si una posició creuada es liquida, l'usuari perdrà tots els actius del compte excepte el marge associat a altres posicions aïllades.
  

Modificació del palanquejament

• El mode de cobertura permet als usuaris utilitzar diferents multiplicadors de palanquejament per a posicions en les direccions llarga i curta.
• Els multiplicadors de palanquejament es poden ajustar dins del rang permès del multiplicador de palanquejament de futurs.
• El mode de cobertura també permet canviar els modes de marge, com ara la transició del mode aïllat al mode de marge creuat.

Nota : si un usuari té una posició en mode de marge creuat, no es pot canviar al mode de marge aïllat.

Preguntes freqüents (FAQ)

Com funcionen els contractes de futurs perpetus?

Prenguem un exemple hipotètic per entendre com funcionen els futurs perpetus. Suposem que un comerciant té alguns BTC. Quan compren el contracte, volen que aquesta suma augmenti d'acord amb el preu de BTC/USDT o es mogui en la direcció contrària quan venen el contracte. Tenint en compte que cada contracte val 1 $, si adquireixen un contracte al preu de 50,50 $, hauran de pagar 1 $ en BTC. En canvi, si venen el contracte, obtenen un valor d'1 $ de BTC al preu pel qual el van vendre (encara s'aplica si venen abans d'adquirir).

És important tenir en compte que el comerciant està comprant contractes, no BTC ni dòlars. Aleshores, per què hauríeu de comerciar amb cripto futurs perpetus? I com es pot assegurar que el preu del contracte seguirà el preu de BTC/USDT?

La resposta és mitjançant un mecanisme de finançament. Els usuaris amb posicions llargues reben la taxa de finançament (compensada pels usuaris amb posicions curtes) quan el preu del contracte és inferior al preu de BTC, donant-los un incentiu per comprar contractes, fent que el preu del contracte pugi i s'ajusti al preu de BTC. /USDT. De la mateixa manera, els usuaris amb posicions curtes poden comprar contractes per tancar les seves posicions, cosa que probablement farà que el preu del contracte augmenti per igualar el preu de BTC.

En contrast amb aquesta situació, passa el contrari quan el preu del contracte és superior al preu de BTC, és a dir, els usuaris amb posicions llargues paguen als usuaris amb posicions curtes, animant els venedors a vendre el contracte, la qual cosa apropa el seu preu al preu. de BTC. La diferència entre el preu del contracte i el preu de BTC determina quanta taxa de finançament rebrà o pagarà.

Quines diferències hi ha entre els contractes de futurs perpetus i el comerç de marge?

• Període de temps : els contractes de futurs perpetus no tenen una data de venciment, mentre que la negociació amb marges normalment es fa en un període de temps més curt, amb els comerciants demanant fons per obrir una posició durant un període de temps específic.
• Liquidació : els contractes de futurs perpetus es liquiden en funció del preu de l'índex de la criptomoneda subjacent, mentre que la negociació de marges es liquida en funció del preu de la criptomoneda en el moment en què es tanca la posició.
• Palanquejament : tant els contractes de futurs perpetus com el comerç de marges permeten als comerciants utilitzar el palanquejament per augmentar la seva exposició als mercats. No obstant això, els contractes de futurs perpetus solen oferir nivells més alts de palanquejament que el comerç de marge, que pot augmentar tant els beneficis potencials com les pèrdues potencials.
• Comissions : els contractes de futurs perpetus solen tenir una quota de finançament que paguen els comerciants que mantenen les seves posicions obertes durant un període de temps prolongat. El comerç de marge, d'altra banda, normalment implica pagar interessos sobre els fons prestats.
• Garantia : els contractes de futurs perpetus requereixen que els comerciants dipositin una certa quantitat de criptomoneda com a garantia per obrir una posició, mentre que el comerç de marge requereix que els comerciants dipositin fons com a garantia.