Hoe u futures kunt handelen op HTX

Wat zijn eeuwigdurende termijncontracten?

Een futurescontract is een juridisch bindende overeenkomst tussen twee partijen om een ​​actief te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs en datum in de toekomst. Deze activa kunnen variëren van grondstoffen zoals goud of olie tot financiële instrumenten zoals cryptocurrencies of aandelen. Dit type contract dient als een veelzijdig instrument voor zowel het indekken tegen potentiële verliezen als het veiligstellen van winsten.

Eeuwigdurende termijncontracten, een subtype van derivaten, stellen handelaren in staat te speculeren op de toekomstige prijs van een onderliggende waarde zonder deze daadwerkelijk te bezitten. In tegenstelling tot reguliere futurescontracten met vaste vervaldata, verlopen eeuwigdurende futurescontracten niet. Handelaren kunnen hun posities zo lang behouden als ze willen, waardoor ze kunnen profiteren van markttrends op de lange termijn en mogelijk aanzienlijke winsten kunnen behalen. Bovendien bevatten eeuwigdurende termijncontracten vaak unieke elementen, zoals financieringstarieven, die helpen hun prijs af te stemmen op de onderliggende waarde.

Een onderscheidend aspect van eeuwigdurende futures is het ontbreken van afwikkelingsperioden. Handelaren kunnen een positie openhouden zolang ze voldoende marge hebben, zonder gebonden te zijn aan een contractvervaldatum. Als u bijvoorbeeld een eeuwigdurend contract van BTC/USDT koopt voor €60.000, is er geen verplichting om de transactie op een specifieke datum te sluiten. U heeft de flexibiliteit om uw winst veilig te stellen of uw verliezen naar eigen goeddunken te beperken. Het is vermeldenswaard dat het verhandelen van eeuwigdurende futures in de VS niet is toegestaan, hoewel dit een substantieel deel van de wereldwijde handel in cryptocurrency uitmaakt.

Hoewel eeuwigdurende futures-contracten een waardevol instrument bieden voor het verkrijgen van blootstelling aan cryptocurrency-markten, is het essentieel om de bijbehorende risico's te onderkennen en voorzichtig te zijn bij het uitvoeren van dergelijke handelsactiviteiten.

Uitleg van de terminologie op de Futures Trading-pagina op HTX

Voor beginners kan de handel in futures complexer zijn dan spothandel, omdat er een groter aantal professionele termen bij betrokken zijn. Om nieuwe gebruikers te helpen de handel in futures effectief te begrijpen en onder de knie te krijgen, is dit artikel bedoeld om de betekenis van deze termen uit te leggen zoals ze verschijnen op de HTX futures-handelspagina.

We introduceren deze termen in volgorde van verschijning, beginnend van links naar rechts.

1. Bovenste navigatiemenu: In dit navigatiegedeelte heeft u snel toegang tot verschillende functies, waaronder futuresproducten, handelsweergave, markten, informatie, copy trading, andere belangrijke functies (zoals spothandel), handelsbeheer, accounts, berichtmeldingen , handelsinstellingen, APP-downloadgidsen en taal-/valuta-instellingen.

2. Futuresmarkt: Hier kunt u direct in de lijst zoeken naar het contract dat u wilt verhandelen. Bovendien kunt u de lay-out van uw handelspagina aanpassen. Door over te schakelen naar de oude versie van de lay-out kunt u linksboven uw vermogenssaldo bekijken.

3. Grafieksector : de originele grafiek is meer geschikt voor beginners, terwijl de TradingView-grafiek geschikt is voor professionele handelaren. De TradingView-grafiek maakt aanpassing van indicatoren mogelijk en ondersteunt volledig scherm voor een duidelijkere indicatie van prijsbewegingen.

4. Orderboek: een venster om markttrends tijdens het handelsproces te observeren. In het orderboekgedeelte kunt u elke transactie, het aandeel kopers en verkopers en meer observeren.

5. Activasector: Hier krijgt u een overzicht van uw activagegevens.

6. Ordersector : Hier kunt u verschillende orderparameters instellen, waaronder prijs, bedrag, handelseenheid, hefboomwerking, enz., nadat u het contract heeft geselecteerd waarin u wilt handelen. Zodra u vertrouwd bent met de instellingen van uw orderparameters, klikt u op de knop 'Long/kort openen' om uw bestelling naar de markt te sturen.
7. Positiesector: Nadat de orders zijn geplaatst, kunt u de gedetailleerde transactiestatus bekijken onder de verschillende tabbladen Open Orders, Ordergeschiedenis, Positiegeschiedenis, Activa, enz.

Hoe USDT-M eeuwigdurende futures te verhandelen op HTX (website)

[USDT-M].

• De kruismarge: Alle kruisposities onder hetzelfde marge-activum delen hetzelfde kruismargesaldo. In geval van liquidatie kan het volledige margesaldo van uw activa, samen met eventuele resterende open posities onder het actief, verloren gaan.
• De geïsoleerde marge: Beheer uw risico op individuele posities door het bedrag aan marge dat aan elke positie wordt toegewezen te beperken. Als de margeratio van een positie 100% bereikt, wordt de positie geliquideerd. In deze modus kan marge aan posities worden toegevoegd of verwijderd.

[Bevestigen].

Limietorder:

• Stel uw gewenste koop- of verkoopprijs in.
• De order wordt pas uitgevoerd als de marktprijs het opgegeven niveau bereikt.
• Als de marktprijs de ingestelde prijs niet bereikt, blijft de limietorder in het orderboek staan, in afwachting van uitvoering.

• Deze optie betreft een transactie zonder een koop- of verkoopprijs te specificeren.
• Het systeem voert de transactie uit op basis van de laatste marktprijs op het moment dat de order wordt geplaatst.
• Gebruikers hoeven alleen het gewenste bestelbedrag in te voeren.

Triggervolgorde:

• Stel een triggerprijs, bestelprijs en bestelhoeveelheid in.
• De order wordt pas als limietorder met de vooraf bepaalde prijs en hoeveelheid geplaatst wanneer de laatste marktprijs de triggerprijs bereikt.
• Dit type order biedt gebruikers meer controle over hun transacties en helpt het proces te automatiseren op basis van de marktomstandigheden.

Hoe USDT-M eeuwigdurende futures te verhandelen op HTX (app)

• De kruismarge: Alle kruisposities onder hetzelfde marge-activum delen hetzelfde kruismargesaldo. In geval van liquidatie kan het volledige margesaldo van uw activa, samen met eventuele resterende open posities onder het actief, verloren gaan.
• De geïsoleerde marge: Beheer uw risico op individuele posities door het bedrag aan marge dat aan elke positie wordt toegewezen te beperken. Als de margeratio van een positie 100% bereikt, wordt de positie geliquideerd. In deze modus kan marge aan posities worden toegevoegd of verwijderd.

4. Klik op het volgende onderdeel, hier kunt u de hefboomvermenigvuldiger aanpassen door op het getal te klikken.

Klik daarna op [Bevestigen] om uw wijziging op te slaan.


5. Kies uw besteltype door op het volgende te tikken.


6. Plaats aan de linkerkant van het scherm uw bestelling. Voor een limietorder voert u de prijs en het bedrag in; voor een marktorder voert u alleen het bedrag in. Tik op [Open Long] om een ​​longpositie te initiëren, of op [Open Short] voor een shortpositie.

7. Zodra de bestelling is geplaatst en deze niet onmiddellijk wordt uitgevoerd, wordt deze weergegeven in [Openstaande bestellingen].

HTX toekomstige handelsmodi

Positiemodus

(1) Hedge-modus

• In de Hedge-modus moeten gebruikers bij het plaatsen van een order expliciet aangeven of zij van plan zijn een positie te openen of te sluiten. Met deze modus kunnen gebruikers tegelijkertijd posities in zowel lange als korte richtingen binnen hetzelfde futurescontract aanhouden. De hefboomwerking voor de long- en shortposities zijn onafhankelijk van elkaar.

• Alle longposities worden samengevoegd en alle shortposities worden gecombineerd binnen elk futurescontract. Bij het aanhouden van posities in zowel de lange als de korte richting moeten de posities de overeenkomstige marge toewijzen op basis van het gespecificeerde risicolimietniveau.

In BTCUSDT-futures hebben gebruikers bijvoorbeeld de flexibiliteit om tegelijkertijd een longpositie met een hefboomwerking van 200x en een shortpositie met een hefboomwerking van 200x te openen.

(2) Eenrichtingsmodus

• In de eenrichtingsmodus hoeven gebruikers bij het plaatsen van een bestelling niet aan te geven of ze een positie openen of sluiten. In plaats daarvan hoeven ze alleen maar aan te geven of ze kopen of verkopen. Bovendien kunnen gebruikers op elk moment binnen elk futurescontract slechts posities in één richting aanhouden. Als u een longpositie aanhoudt, wordt deze door een verkooporder automatisch gesloten zodra deze is gevuld. Omgekeerd, als het aantal ingevulde verkooporders het aantal longposities overtreft, wordt een shortpositie in de tegenovergestelde richting geïnitieerd.
  

Margemodi

(1) Geïsoleerde margemodus

• In de geïsoleerde margemodus is het potentiële verlies van een positie beperkt tot de initiële marge en eventuele aanvullende positiemarge die specifiek voor die geïsoleerde positie wordt gebruikt. In geval van liquidatie zal de gebruiker alleen verliezen lijden die gelijk zijn aan de marge die verband houdt met de geïsoleerde positie. Het beschikbare saldo van de rekening blijft onaangeroerd en wordt niet gebruikt als extra marge. Door de marge die in een positie wordt gebruikt te isoleren, kunnen gebruikers verliezen beperken tot het initiële margebedrag, wat gunstig kan zijn in gevallen waarin een speculatieve handelsstrategie voor de korte termijn niet lukt.

• Gebruikers kunnen handmatig extra marge in geïsoleerde posities injecteren om de liquidatieprijs te optimaliseren.

(2) Margeoverschrijdende modus

• Cross Margin Mode houdt in dat het volledige beschikbare saldo van de rekening als marge wordt gebruikt om alle kruisposities veilig te stellen en liquidatie te voorkomen. In deze margemodus zal, als de intrinsieke waarde niet voldoet aan de onderhoudsmargevereiste, een liquidatie worden geactiveerd. Als een kruispositie wordt geliquideerd, verliest de gebruiker alle activa op de rekening, behalve de marge die is gekoppeld aan andere geïsoleerde posities.
  

Hefboomwerking aanpassen

• Met de hedge-modus kunnen gebruikers verschillende hefboomvermenigvuldigers gebruiken voor posities in de lange en korte richting.
• Hefboomvermenigvuldigers kunnen worden aangepast binnen het toegestane bereik van de hefboomvermenigvuldiger voor futures.
• De hedgemodus maakt het ook mogelijk om tussen margemodi te schakelen, zoals de overgang van de geïsoleerde modus naar de cross-marginmodus.

Opmerking : als een gebruiker een positie in de cross-margin-modus heeft, kan deze niet naar de geïsoleerde-marge-modus worden geschakeld.

Veelgestelde vragen (FAQ)

Hoe werken eeuwigdurende termijncontracten?

Laten we een hypothetisch voorbeeld nemen om te begrijpen hoe eeuwige toekomsten werken. Stel dat een handelaar wat BTC heeft. Wanneer ze het contract kopen, willen ze ofwel dat dit bedrag stijgt in lijn met de prijs van BTC/USDT, ofwel in de tegenovergestelde richting bewegen wanneer ze het contract verkopen. Gezien het feit dat elk contract $1 waard is, moeten ze $1 in BTC betalen als ze één contract kopen voor de prijs van $50,50. In plaats daarvan krijgen ze, als ze het contract verkopen, $1 aan BTC tegen de prijs waarvoor ze het hebben verkocht (het geldt nog steeds als ze verkopen voordat ze verwerven).

Het is belangrijk op te merken dat de handelaar contracten koopt, en geen BTC of dollars. Dus waarom zou u eeuwigdurende crypto-futures verhandelen? En hoe kan het zeker zijn dat de prijs van het contract de BTC/USDT-prijs zal volgen?

Het antwoord is via een financieringsmechanisme. Gebruikers met longposities ontvangen het financieringspercentage (gecompenseerd door gebruikers met shortposities) wanneer de contractprijs lager is dan de prijs van BTC, wat hen een stimulans geeft om contracten te kopen, waardoor de contractprijs stijgt en opnieuw in lijn komt met de prijs van BTC /USDT. Op dezelfde manier kunnen gebruikers met shortposities contracten kopen om hun posities te sluiten, waardoor de prijs van het contract waarschijnlijk zal stijgen om overeen te komen met de prijs van BTC.

In tegenstelling tot deze situatie gebeurt het tegenovergestelde wanneer de prijs van het contract hoger is dan de prijs van BTC - dat wil zeggen dat gebruikers met longposities gebruikers met shortposities betalen, waardoor verkopers worden aangemoedigd het contract te verkopen, waardoor de prijs dichter bij de prijs komt te liggen. van BTC. Het verschil tussen de contractprijs en de prijs van BTC bepaalt hoeveel financieringspercentage men zal ontvangen of betalen.

Wat zijn de verschillen tussen eeuwigdurende termijncontracten en margehandel?

• Tijdsbestek : Eeuwigdurende futures-contracten hebben geen vervaldatum, terwijl margehandel doorgaans over een korter tijdsbestek plaatsvindt, waarbij handelaren geld lenen om een ​​positie voor een specifieke periode te openen.
• Afwikkeling : Eeuwigdurende futurescontracten worden afgewikkeld op basis van de indexprijs van de onderliggende cryptocurrency, terwijl margehandel wordt afgewikkeld op basis van de prijs van de cryptocurrency op het moment dat de positie wordt gesloten.
• Hefboomwerking : Zowel eeuwigdurende termijncontracten als margehandel stellen handelaren in staat hefboomwerking te gebruiken om hun blootstelling aan de markten te vergroten. Eeuwigdurende termijncontracten bieden echter doorgaans een hoger hefboomniveau dan margehandel, wat zowel de potentiële winsten als de potentiële verliezen kan vergroten.
• Vergoedingen : Eeuwigdurende futures-contracten hebben doorgaans een financieringsvergoeding die wordt betaald door handelaren die hun posities voor een langere periode openhouden. Margehandel daarentegen houdt doorgaans in dat rente wordt betaald over het geleende geld.
• Onderpand : Eeuwigdurende futurescontracten vereisen dat handelaren een bepaalde hoeveelheid cryptocurrency als onderpand deponeren om een ​​positie te openen, terwijl margehandel vereist dat handelaren geld als onderpand storten.