Cách thực hiện Giao dịch tương lai trên HTX

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn là gì?

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận ràng buộc về mặt pháp lý giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản ở mức giá và ngày xác định trước trong tương lai. Những tài sản này có thể khác nhau, từ hàng hóa như vàng hoặc dầu đến các công cụ tài chính như tiền điện tử hoặc cổ phiếu. Loại hợp đồng này đóng vai trò như một công cụ linh hoạt để phòng ngừa rủi ro trước những tổn thất tiềm ẩn và đảm bảo lợi nhuận.

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn, một loại phụ của công cụ phái sinh, cho phép các nhà giao dịch suy đoán về giá tương lai của một tài sản cơ bản mà không thực sự sở hữu nó. Không giống như các hợp đồng tương lai thông thường có ngày hết hạn cố định, hợp đồng tương lai vĩnh viễn không hết hạn. Các nhà giao dịch có thể duy trì vị thế của mình bao lâu tùy thích, cho phép họ tận dụng xu hướng thị trường dài hạn và có khả năng kiếm được lợi nhuận đáng kể. Ngoài ra, hợp đồng tương lai vĩnh viễn thường có các yếu tố độc đáo như lãi suất cấp vốn, giúp điều chỉnh giá của chúng phù hợp với tài sản cơ bản.

Một khía cạnh đặc biệt của hợp đồng tương lai vĩnh viễn là không có thời hạn thanh toán. Nhà giao dịch có thể giữ một vị thế mở miễn là họ có đủ tiền ký quỹ mà không bị ràng buộc bởi bất kỳ thời gian hết hạn hợp đồng nào. Ví dụ: nếu bạn mua hợp đồng vĩnh viễn BTC/USDT ở mức 60.000 USD thì không có nghĩa vụ phải đóng giao dịch trước một ngày cụ thể. Bạn có thể linh hoạt đảm bảo lợi nhuận hoặc cắt lỗ theo ý mình. Điều đáng chú ý là giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn không được phép ở Hoa Kỳ, mặc dù nó chiếm một phần đáng kể trong giao dịch tiền điện tử toàn cầu.

Mặc dù các hợp đồng tương lai vĩnh viễn cung cấp một công cụ có giá trị để tiếp cận thị trường tiền điện tử nhưng điều cần thiết là phải thừa nhận những rủi ro liên quan và thận trọng khi tham gia vào các hoạt động giao dịch đó.

Giải thích thuật ngữ trên trang giao dịch hợp đồng tương lai trên Hợp tác xã

Đối với người mới bắt đầu, giao dịch hợp đồng tương lai có thể phức tạp hơn giao dịch giao ngay vì nó liên quan đến nhiều thuật ngữ chuyên môn hơn. Để giúp người dùng mới hiểu và nắm vững giao dịch hợp đồng tương lai một cách hiệu quả, bài viết này nhằm mục đích giải thích ý nghĩa của các thuật ngữ này khi chúng xuất hiện trên trang giao dịch hợp đồng tương lai của HTX.

Chúng tôi sẽ giới thiệu các thuật ngữ này theo thứ tự xuất hiện, bắt đầu từ trái sang phải.

1. Menu điều hướng trên cùng: Trong phần điều hướng này, bạn có thể truy cập nhanh vào các chức năng khác nhau, bao gồm sản phẩm tương lai, chế độ xem giao dịch, thị trường, thông tin, sao chép giao dịch, các chức năng chính khác (chẳng hạn như giao dịch giao ngay), quản lý giao dịch, tài khoản, thông báo tin nhắn , cài đặt giao dịch, hướng dẫn tải xuống APP và cài đặt ngôn ngữ/tiền tệ.

2. Thị trường tương lai: Tại đây, bạn có thể trực tiếp tìm kiếm hợp đồng bạn muốn giao dịch trong danh sách. Hơn nữa, bạn có thể tùy chỉnh bố cục trang giao dịch của mình. Bằng cách chuyển sang phiên bản cũ của bố cục, bạn có thể xem số dư tài sản của mình ở góc trên bên trái.

3. Khu vực biểu đồ : Biểu đồ gốc phù hợp hơn cho người mới bắt đầu, trong khi biểu đồ TradingView phù hợp với các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Biểu đồ TradingView cho phép tùy chỉnh các chỉ báo và hỗ trợ toàn màn hình để có dấu hiệu rõ ràng hơn về biến động giá.

4. Sổ đặt lệnh: Cửa sổ quan sát xu hướng thị trường trong quá trình giao dịch. Trong khu vực sổ lệnh, bạn có thể quan sát từng giao dịch, tỷ lệ người mua và người bán, v.v.

5. Lĩnh vực tài sản: Tại đây bạn có thể có cái nhìn tổng quan về chi tiết tài sản của mình.

6. Khu vực đặt lệnh : Tại đây bạn có thể đặt các tham số lệnh khác nhau, bao gồm giá, số tiền, đơn vị giao dịch, đòn bẩy, v.v., sau khi chọn hợp đồng bạn muốn giao dịch. Khi bạn đã hài lòng với cài đặt tham số lệnh của mình, hãy nhấp vào nút "Mở vị thế mua/bán" để gửi lệnh của bạn ra thị trường.
7. Lĩnh vực vị trí: Sau khi đặt lệnh, bạn có thể kiểm tra trạng thái giao dịch chi tiết trong các tab khác nhau của Lệnh mở, Lịch sử lệnh, Lịch sử vị trí, Tài sản, v.v.

Cách giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn USDT-M trên HTX (Trang web)

[USDT-M].

• Ký quỹ chéo: Tất cả các vị thế chéo có cùng một tài sản ký quỹ đều có chung số dư ký quỹ chéo của tài sản. Trong trường hợp thanh lý, toàn bộ số dư ký quỹ tài sản của bạn cùng với mọi vị thế mở còn lại của tài sản đó có thể bị mất.
• Ký quỹ riêng biệt: Quản lý rủi ro của bạn trên từng vị thế bằng cách hạn chế số tiền ký quỹ được phân bổ cho từng vị thế. Nếu tỷ lệ ký quỹ của một vị thế đạt 100%, vị thế đó sẽ bị thanh lý. Có thể thêm hoặc xóa ký quỹ ở các vị thế bằng chế độ này.

[Xác nhận].

Lệnh giới hạn:

• Đặt giá mua hoặc bán ưa thích của bạn.
• Lệnh sẽ chỉ được thực hiện khi giá thị trường đạt đến mức quy định.
• Nếu giá thị trường không đạt đến mức giá đã đặt, lệnh giới hạn vẫn còn trong sổ lệnh, chờ thực hiện.

• Tùy chọn này liên quan đến một giao dịch mà không chỉ định giá mua hoặc bán.
• Hệ thống thực hiện giao dịch dựa trên giá thị trường mới nhất khi đặt lệnh.
• Người dùng chỉ cần nhập số tiền đặt hàng mong muốn.

Lệnh kích hoạt:

• Đặt giá kích hoạt, giá đặt hàng và số lượng đặt hàng.
• Lệnh sẽ chỉ được đặt dưới dạng lệnh giới hạn với giá và số lượng được xác định trước khi giá thị trường mới nhất chạm giá kích hoạt.
• Loại lệnh này cung cấp cho người dùng nhiều quyền kiểm soát hơn đối với giao dịch của họ và giúp tự động hóa quy trình dựa trên điều kiện thị trường.

Cách giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn USDT-M trên HTX (Ứng dụng)

• Ký quỹ chéo: Tất cả các vị thế chéo có cùng một tài sản ký quỹ đều có chung số dư ký quỹ chéo của tài sản. Trong trường hợp thanh lý, toàn bộ số dư ký quỹ tài sản của bạn cùng với mọi vị thế mở còn lại của tài sản đó có thể bị mất.
• Ký quỹ riêng biệt: Quản lý rủi ro của bạn trên từng vị thế bằng cách hạn chế số tiền ký quỹ được phân bổ cho từng vị thế. Nếu tỷ lệ ký quỹ của một vị thế đạt 100%, vị thế đó sẽ bị thanh lý. Có thể thêm hoặc xóa ký quỹ ở các vị thế bằng chế độ này.

4. Nhấp vào phần sau, tại đây bạn có thể điều chỉnh hệ số đòn bẩy bằng cách nhấp vào số.

Sau đó, nhấp vào [Xác nhận] để lưu thay đổi của bạn.


5. Chọn loại đơn đặt hàng của bạn bằng cách nhấn vào phần sau.


6. Ở phía bên trái màn hình, hãy đặt hàng. Đối với lệnh giới hạn, nhập giá và số tiền; đối với lệnh thị trường, chỉ nhập số tiền. Nhấn vào [Mở vị thế mua] để bắt đầu vị thế mua hoặc [Mở vị thế bán] để bắt đầu vị thế bán.

7. Sau khi đơn hàng được đặt, nếu nó không được thực hiện ngay lập tức, nó sẽ xuất hiện trong [Đơn hàng mở].

Các phương thức giao dịch trong tương lai của Hợp tác xã

Chế độ vị trí

(1) Chế độ phòng hộ

• Trong Chế độ phòng ngừa rủi ro, người dùng được yêu cầu cho biết rõ ràng liệu họ có ý định mở hay đóng một vị thế khi đặt lệnh. Chế độ này cho phép người dùng giữ các vị thế đồng thời theo cả hướng mua và bán trong cùng một hợp đồng tương lai. Đòn bẩy cho các vị thế mua và bán độc lập với nhau.

• Tất cả các vị thế mua được tổng hợp và tất cả các vị thế bán được kết hợp trong mỗi hợp đồng tương lai. Khi duy trì các vị thế theo cả hai hướng mua và bán, các vị thế phải phân bổ mức ký quỹ tương ứng dựa trên mức giới hạn rủi ro được chỉ định.

Ví dụ: trong hợp đồng tương lai BTCUSDT, người dùng có thể linh hoạt mở đồng thời một vị thế mua với đòn bẩy 200 lần và một vị thế bán với đòn bẩy 200 lần.

(2) Chế độ một chiều

• Trong Chế độ một chiều, người dùng không bắt buộc phải chỉ định xem họ đang mở hay đóng một vị thế khi đặt lệnh. Thay vào đó, họ chỉ cần xác định xem họ đang mua hay bán. Ngoài ra, người dùng chỉ có thể duy trì các vị thế theo một hướng duy nhất trong mỗi hợp đồng tương lai tại bất kỳ thời điểm nào. Nếu giữ một vị thế mua, lệnh bán sẽ tự động đóng vị thế đó sau khi được khớp. Ngược lại, nếu số lượng lệnh bán được thực hiện vượt quá số lượng vị thế mua, một vị thế bán sẽ được bắt đầu theo hướng ngược lại.
  

Chế độ ký quỹ

(1) Chế độ ký quỹ riêng biệt

• Trong Chế độ ký quỹ riêng biệt, khả năng mất một vị thế được giới hạn ở mức ký quỹ ban đầu và bất kỳ khoản ký quỹ bổ sung nào được sử dụng riêng cho vị thế biệt lập đó. Trong trường hợp thanh lý, người dùng sẽ chỉ phải chịu khoản lỗ tương đương với số tiền ký quỹ liên quan đến vị thế bị cô lập. Số dư khả dụng của tài khoản vẫn không bị ảnh hưởng và không được sử dụng làm tiền ký quỹ bổ sung. Việc tách biệt mức ký quỹ được sử dụng ở một vị thế cho phép người dùng hạn chế thua lỗ ở số tiền ký quỹ ban đầu, điều này có thể có lợi trong trường hợp chiến lược giao dịch đầu cơ ngắn hạn không thành công.

• Người dùng có thể bơm thêm tiền ký quỹ theo cách thủ công vào các vị thế riêng biệt để tối ưu hóa giá thanh lý.

(2) Chế độ ký quỹ chéo

• Chế độ ký quỹ chéo liên quan đến việc sử dụng toàn bộ số dư khả dụng của tài khoản làm tiền ký quỹ để đảm bảo tất cả các vị thế chéo và ngăn chặn việc thanh lý. Trong chế độ ký quỹ này, nếu giá trị tài sản ròng không đáp ứng được yêu cầu ký quỹ duy trì thì việc thanh lý sẽ được kích hoạt. Nếu một vị thế chéo bị thanh lý, người dùng sẽ mất tất cả tài sản trong tài khoản ngoại trừ số tiền ký quỹ liên quan đến các vị thế bị cô lập khác.
  

Sửa đổi đòn bẩy

• Chế độ phòng hộ cho phép người dùng sử dụng các hệ số đòn bẩy khác nhau cho các vị thế theo hướng mua và bán.
• Hệ số đòn bẩy có thể được điều chỉnh trong phạm vi cho phép của hệ số đòn bẩy tương lai.
• Chế độ phòng hộ cũng cho phép chuyển đổi các chế độ ký quỹ, chẳng hạn như chuyển từ chế độ biệt lập sang chế độ ký quỹ chéo.

Lưu ý : Nếu người dùng có một vị thế ở chế độ ký quỹ chéo thì không thể chuyển sang chế độ ký quỹ cô lập.

Câu hỏi thường gặp (FAQ)

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn hoạt động như thế nào?

Hãy lấy một ví dụ giả định để hiểu cách thức hoạt động của hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Giả sử rằng một nhà giao dịch có một số BTC. Khi họ mua hợp đồng, họ muốn số tiền này tăng theo giá BTC/USDT hoặc di chuyển theo hướng ngược lại khi họ bán hợp đồng. Xem xét rằng mỗi hợp đồng trị giá 1 đô la, nếu họ mua một hợp đồng ở mức giá 50,50 đô la, họ phải trả 1 đô la BTC. Thay vào đó, nếu họ bán hợp đồng, họ sẽ nhận được BTC trị giá 1 USD với mức giá mà họ đã bán (điều này vẫn áp dụng nếu họ bán trước khi mua).

Điều quan trọng cần lưu ý là nhà giao dịch đang mua hợp đồng chứ không phải BTC hay đô la. Vì vậy, tại sao bạn nên giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử vĩnh viễn? Và làm thế nào có thể chắc chắn rằng giá hợp đồng sẽ tuân theo giá BTC/USDT?

Câu trả lời là thông qua cơ chế tài trợ. Người dùng có vị thế mua được trả tỷ lệ cấp vốn (được bù đắp bởi người dùng có vị thế bán) khi giá hợp đồng thấp hơn giá BTC, tạo động lực cho họ mua hợp đồng, khiến giá hợp đồng tăng và điều chỉnh lại theo giá BTC /USDT. Tương tự, người dùng có vị thế bán có thể mua hợp đồng để đóng vị thế của họ, điều này có thể sẽ khiến giá hợp đồng tăng lên để phù hợp với giá BTC.

Ngược lại với tình huống này, điều ngược lại xảy ra khi giá của hợp đồng cao hơn giá BTC - tức là người dùng có vị thế mua trả tiền cho người dùng có vị thế bán, khuyến khích người bán bán hợp đồng, khiến giá của nó gần với giá hơn của BTC. Sự khác biệt giữa giá hợp đồng và giá BTC quyết định tỷ lệ tài trợ mà một người sẽ nhận hoặc trả là bao nhiêu.

Sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai vĩnh viễn và giao dịch ký quỹ là gì?

• Khung thời gian : Hợp đồng tương lai vĩnh viễn không có ngày hết hạn, trong khi giao dịch ký quỹ thường được thực hiện trong khung thời gian ngắn hơn, với việc các nhà giao dịch vay tiền để mở một vị thế trong một khoảng thời gian cụ thể.
• Thanh toán : Hợp đồng tương lai vĩnh viễn thanh toán dựa trên giá chỉ số của tiền điện tử cơ bản, trong khi giao dịch ký quỹ thanh toán dựa trên giá của tiền điện tử tại thời điểm đóng vị thế.
• Đòn bẩy : Cả hợp đồng tương lai vĩnh viễn và giao dịch ký quỹ đều cho phép nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy để tăng mức độ tiếp xúc với thị trường. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai vĩnh viễn thường cung cấp mức đòn bẩy cao hơn giao dịch ký quỹ, điều này có thể làm tăng cả lợi nhuận tiềm năng và khoản lỗ tiềm năng.
• Phí : Hợp đồng tương lai vĩnh viễn thường có phí cấp vốn được trả bởi các nhà giao dịch giữ vị thế mở trong một khoảng thời gian dài. Mặt khác, giao dịch ký quỹ thường liên quan đến việc trả lãi cho số tiền vay.
• Tài sản thế chấp : Hợp đồng tương lai vĩnh viễn yêu cầu các nhà giao dịch gửi một lượng tiền điện tử nhất định làm tài sản thế chấp để mở một vị thế, trong khi giao dịch ký quỹ yêu cầu các nhà giao dịch gửi tiền làm tài sản thế chấp.