So führen Sie den Futures-Handel auf HTX durch

Was sind Perpetual-Futures-Kontrakte?

Ein Terminkontrakt ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung zwischen zwei Parteien, einen Vermögenswert zu einem vorher festgelegten Preis und Datum in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Diese Vermögenswerte können von Rohstoffen wie Gold oder Öl bis hin zu Finanzinstrumenten wie Kryptowährungen oder Aktien reichen. Diese Vertragsart dient als vielseitiges Instrument sowohl zur Absicherung gegen potenzielle Verluste als auch zur Sicherung von Gewinnen.

Perpetual-Futures-Kontrakte, eine Unterart von Derivaten, ermöglichen es Händlern, auf den zukünftigen Preis eines Basiswerts zu spekulieren, ohne ihn tatsächlich zu besitzen. Im Gegensatz zu regulären Futures-Kontrakten mit festgelegten Ablaufdaten verfallen Perpetual-Futures-Kontrakte nicht. Händler können ihre Positionen so lange halten, wie sie möchten, und so von langfristigen Markttrends profitieren und möglicherweise erhebliche Gewinne erzielen. Darüber hinaus weisen unbefristete Terminkontrakte häufig einzigartige Elemente wie Finanzierungssätze auf, die dazu beitragen, ihren Preis an den zugrunde liegenden Vermögenswert anzupassen.

Ein charakteristischer Aspekt von Perpetual Futures ist das Fehlen von Abrechnungsperioden. Händler können eine Position so lange offen halten, wie sie über eine ausreichende Marge verfügen, ohne an eine Vertragslaufzeit gebunden zu sein. Wenn Sie beispielsweise einen unbefristeten BTC/USDT-Kontrakt für 60.000 US-Dollar erwerben, besteht keine Verpflichtung, den Handel bis zu einem bestimmten Datum abzuschließen. Sie haben die Flexibilität, Ihren Gewinn zu sichern oder Verluste nach eigenem Ermessen zu reduzieren. Es ist erwähnenswert, dass der Handel mit Perpetual Futures in den USA nicht erlaubt ist, obwohl er einen erheblichen Teil des weltweiten Kryptowährungshandels ausmacht.

Während Perpetual-Futures-Kontrakte ein wertvolles Instrument für den Einstieg in Kryptowährungsmärkte darstellen, ist es wichtig, sich der damit verbundenen Risiken bewusst zu sein und bei solchen Handelsaktivitäten Vorsicht walten zu lassen.

Erläuterung der Terminologie auf der Futures-Handelsseite auf HTX

Für Anfänger kann der Futures-Handel komplexer sein als der Spot-Handel, da er mehr Fachbegriffe erfordert. Um neuen Benutzern zu helfen, den Futures-Handel zu verstehen und effektiv zu meistern, soll dieser Artikel die Bedeutung dieser Begriffe erläutern, wie sie auf der HTX-Futures-Handelsseite erscheinen.

Wir werden diese Begriffe in der Reihenfolge ihres Auftretens einführen, beginnend von links nach rechts.

1. Oberes Navigationsmenü: In diesem Navigationsbereich können Sie schnell auf verschiedene Funktionen zugreifen, darunter Futures-Produkte, Handelsansicht, Märkte, Informationen, Kopierhandel, andere wichtige Funktionen (z. B. Spothandel), Handelsverwaltung, Konten und Nachrichtenbenachrichtigungen , Handelseinstellungen, APP-Download-Anleitungen und Sprach-/Währungseinstellungen.

2. Terminmarkt: Hier können Sie direkt in der Liste nach dem Kontrakt suchen, den Sie handeln möchten. Darüber hinaus können Sie das Layout Ihrer Handelsseite anpassen. Wenn Sie zur alten Version des Layouts wechseln, können Sie Ihren Vermögensstand in der oberen linken Ecke einsehen.

3. Diagrammsektor : Das Originaldiagramm ist eher für Anfänger geeignet, während das TradingView-Diagramm für professionelle Händler geeignet ist. Das TradingView-Diagramm ermöglicht die Anpassung der Indikatoren und unterstützt den Vollbildmodus für eine klarere Anzeige von Preisbewegungen.

4. Orderbuch: Ein Fenster zur Beobachtung von Markttrends während des Handelsprozesses. Im Orderbuchbereich können Sie jeden Trade, das Verhältnis von Käufern und Verkäufern und mehr beobachten.

5. Asset-Sektor: Hier erhalten Sie einen Überblick über Ihre Asset-Details.

6. Orderbereich : Hier können Sie verschiedene Orderparameter festlegen, darunter Preis, Betrag, Handelseinheit, Hebelwirkung usw., nachdem Sie den Kontrakt ausgewählt haben, mit dem Sie handeln möchten. Sobald Sie mit den Einstellungen Ihrer Orderparameter zufrieden sind, klicken Sie auf die Schaltfläche „Open Long/Short“, um Ihre Order an den Markt zu senden.
7. Positionsbereich: Nachdem die Bestellungen aufgegeben wurden, können Sie den detaillierten Transaktionsstatus auf den verschiedenen Registerkarten „Offene Bestellungen“, „Auftragshistorie“, „Positionshistorie“, „Vermögenswerte“ usw. überprüfen.

So handeln Sie USDT-M Perpetual Futures auf HTX (Website)

[USDT-M].

• Die Cross-Margin: Alle Cross-Positionen unter demselben Margin-Asset haben den gleichen Asset-Cross-Margin-Saldo. Im Falle einer Liquidation kann der gesamte Margensaldo Ihres Vermögens sowie alle verbleibenden offenen Positionen unter dem Vermögenswert verfallen.
• Die isolierte Marge: Verwalten Sie Ihr Risiko für einzelne Positionen, indem Sie die Höhe der jeder einzelnen Position zugewiesenen Marge beschränken. Wenn die Margin-Quote einer Position 100 % erreicht, wird die Position liquidiert. In diesem Modus können Margen zu Positionen hinzugefügt oder entfernt werden.

[Bestätigen].

Limit-Order:

• Legen Sie Ihren bevorzugten Kauf- oder Verkaufspreis fest.
• Der Auftrag wird erst ausgeführt, wenn der Marktpreis das angegebene Niveau erreicht.
• Wenn der Marktpreis den festgelegten Preis nicht erreicht, verbleibt die Limit-Order im Orderbuch und wartet auf ihre Ausführung.

• Bei dieser Option handelt es sich um eine Transaktion ohne Angabe eines Kauf- oder Verkaufspreises.
• Das System führt die Transaktion basierend auf dem aktuellen Marktpreis zum Zeitpunkt der Auftragserteilung aus.
• Benutzer müssen lediglich den gewünschten Bestellbetrag eingeben.

Auslösereihenfolge:

• Legen Sie einen Auslösepreis, einen Bestellpreis und eine Bestellmenge fest.
• Die Order wird nur dann als Limit-Order mit dem vorher festgelegten Preis und der vorgegebenen Menge aufgegeben, wenn der letzte Marktpreis den Auslösepreis erreicht.
• Diese Auftragsart gibt Benutzern mehr Kontrolle über ihre Geschäfte und hilft, den Prozess basierend auf den Marktbedingungen zu automatisieren.

So handeln Sie USDT-M Perpetual Futures auf HTX (App)

• Die Cross-Margin: Alle Cross-Positionen unter demselben Margin-Asset haben den gleichen Asset-Cross-Margin-Saldo. Im Falle einer Liquidation kann der gesamte Margensaldo Ihres Vermögens sowie alle verbleibenden offenen Positionen unter dem Vermögenswert verfallen.
• Die isolierte Marge: Verwalten Sie Ihr Risiko für einzelne Positionen, indem Sie die Höhe der jeder einzelnen Position zugewiesenen Marge beschränken. Wenn die Margin-Quote einer Position 100 % erreicht, wird die Position liquidiert. In diesem Modus können Margen zu Positionen hinzugefügt oder entfernt werden.

4. Klicken Sie auf den folgenden Teil. Hier können Sie den Hebelmultiplikator anpassen, indem Sie auf die Zahl klicken.

Klicken Sie anschließend auf [Bestätigen] , um Ihre Änderung zu speichern.


5. Wählen Sie Ihren Bestelltyp, indem Sie auf Folgendes tippen.


6. Geben Sie auf der linken Seite des Bildschirms Ihre Bestellung auf. Geben Sie für eine Limit-Order den Preis und den Betrag ein; Geben Sie für eine Marktorder nur den Betrag ein. Tippen Sie auf [Open Long] , um eine Long-Position zu eröffnen, oder auf [Open Short] für eine Short-Position.

7. Sobald die Bestellung aufgegeben wurde und nicht sofort ausgeführt wird, wird sie unter [Offene Bestellungen] angezeigt.

HTX Future-Handelsmodi

Positionsmodus

(1) Hedge-Modus

• Im Hedge-Modus müssen Benutzer bei der Auftragserteilung explizit angeben, ob sie beabsichtigen, eine Position zu eröffnen oder zu schließen. Dieser Modus ermöglicht es Benutzern, gleichzeitig Positionen in Long- und Short-Richtung innerhalb desselben Futures-Kontrakts zu halten. Die Hebel für die Long- und Short-Positionen sind unabhängig voneinander.

• Alle Long-Positionen werden aggregiert und alle Short-Positionen werden in jedem Futures-Kontrakt zusammengefasst. Beim Halten von Positionen sowohl in Long- als auch in Short-Richtung müssen die Positionen die entsprechende Marge basierend auf dem angegebenen Risikolimitniveau zuweisen.

Beispielsweise haben Benutzer bei BTCUSDT-Futures die Flexibilität, gleichzeitig eine Long-Position mit 200-facher Hebelwirkung und eine Short-Position mit 200-facher Hebelwirkung zu eröffnen.

(2) Einwegmodus

• Im One-Way-Modus müssen Benutzer bei der Auftragserteilung nicht angeben, ob sie eine Position eröffnen oder schließen. Stattdessen müssen sie lediglich angeben, ob sie kaufen oder verkaufen. Darüber hinaus können Benutzer innerhalb jedes Futures-Kontrakts zu einem bestimmten Zeitpunkt nur Positionen in einer einzigen Richtung beibehalten. Wenn Sie eine Long-Position halten, wird diese durch einen Verkaufsauftrag automatisch geschlossen, sobald sie erfüllt ist. Wenn umgekehrt die Anzahl der ausgeführten Verkaufsaufträge die Anzahl der Long-Positionen übersteigt, wird eine Short-Position in die entgegengesetzte Richtung eröffnet.
  

Randmodi

(1) Isolierter Randmodus

• Im isolierten Margin-Modus ist der potenzielle Verlust einer Position auf die anfängliche Margin und jede zusätzliche Positionsmargin beschränkt, die speziell für diese isolierte Position verwendet wird. Im Falle einer Liquidation entstehen dem Nutzer lediglich Verluste in Höhe der mit der isolierten Position verbundenen Marge. Der verfügbare Kontostand bleibt davon unberührt und wird nicht als zusätzliche Marge verwendet. Durch die Isolierung der in einer Position verwendeten Margin können Benutzer Verluste auf den anfänglichen Margin-Betrag begrenzen, was in Fällen von Vorteil sein kann, in denen eine kurzfristige spekulative Handelsstrategie nicht aufgeht.

• Benutzer können isolierten Positionen manuell zusätzliche Margen hinzufügen, um den Liquidationspreis zu optimieren.

(2) Cross-Margin-Modus

• Im Cross-Margin-Modus wird der gesamte verfügbare Kontostand als Marge verwendet, um alle Cross-Positionen abzusichern und eine Liquidation zu verhindern. Wenn in diesem Margin-Modus der Nettoinventarwert die Mindestmargenanforderung nicht erfüllt, wird die Liquidation ausgelöst. Wenn eine Cross-Position liquidiert wird, verliert der Benutzer alle Vermögenswerte auf dem Konto mit Ausnahme der Marge, die mit anderen isolierten Positionen verbunden ist.
  

Hebelwirkung ändern

• Im Hedge-Modus können Benutzer unterschiedliche Leverage-Multiplikatoren für Positionen in Long- und Short-Richtung verwenden.
• Leverage-Multiplikatoren können innerhalb des zulässigen Bereichs des Futures-Leverage-Multiplikators angepasst werden.
• Der Hedge-Modus ermöglicht auch den Wechsel der Margin-Modi, beispielsweise den Übergang vom isolierten Modus zum Cross-Margin-Modus.

Hinweis : Wenn ein Benutzer eine Position im Cross-Margin-Modus hat, kann diese nicht in den isolierten Margin-Modus umgeschaltet werden.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Wie funktionieren Perpetual-Futures-Kontrakte?

Nehmen wir ein hypothetisches Beispiel, um zu verstehen, wie Perpetual Futures funktionieren. Gehen Sie davon aus, dass ein Händler über BTC verfügt. Wenn sie den Kontrakt kaufen, wollen sie entweder, dass dieser Betrag entsprechend dem Preis von BTC/USDT steigt, oder sie wollen sich in die entgegengesetzte Richtung bewegen, wenn sie den Kontrakt verkaufen. Wenn man bedenkt, dass jeder Vertrag einen Wert von 1 US-Dollar hat, muss man beim Kauf eines Kontrakts zum Preis von 50,50 US-Dollar 1 US-Dollar in BTC zahlen. Wenn sie stattdessen den Vertrag verkaufen, erhalten sie BTC im Wert von 1 US-Dollar zu dem Preis, zu dem sie ihn verkauft haben (dies gilt auch dann, wenn sie vor dem Erwerb verkaufen).

Es ist wichtig zu beachten, dass der Händler Verträge kauft, nicht BTC oder Dollar. Warum sollten Sie also mit Krypto-Perpetual-Futures handeln? Und wie kann sichergestellt werden, dass der Vertragspreis dem BTC/USDT-Preis folgt?

Die Antwort erfolgt über einen Finanzierungsmechanismus. Nutzer mit Long-Positionen erhalten die Finanzierungsrate (die von Nutzern mit Short-Positionen kompensiert wird), wenn der Vertragspreis niedriger als der Preis von BTC ist. Dies gibt ihnen einen Anreiz, Verträge zu kaufen, was dazu führt, dass der Vertragspreis steigt und sich wieder an den Preis von BTC anpasst /USDT. Ebenso können Benutzer mit Short-Positionen Kontrakte kaufen, um ihre Positionen zu schließen, was wahrscheinlich dazu führen wird, dass der Preis des Kontrakts steigt, um ihn dem Preis von BTC anzupassen.

Im Gegensatz zu dieser Situation tritt das Gegenteil ein, wenn der Preis des Kontrakts höher ist als der Preis von BTC – das heißt, Benutzer mit Long-Positionen bezahlen Benutzer mit Short-Positionen und ermutigen Verkäufer, den Kontrakt zu verkaufen, was seinen Preis näher an den Preis treibt von BTC. Die Differenz zwischen dem Vertragspreis und dem BTC-Preis bestimmt, wie viel Finanzierungsrate man erhält oder zahlt.

Was sind die Unterschiede zwischen Perpetual-Futures-Kontrakten und Margin-Handel?

• Zeitrahmen : Perpetual-Futures-Kontrakte haben kein Ablaufdatum, während der Margin-Handel in der Regel über einen kürzeren Zeitraum erfolgt, wobei Händler Geld leihen, um eine Position für einen bestimmten Zeitraum zu eröffnen.
• Abwicklung : Perpetual-Futures-Kontrakte werden auf der Grundlage des Indexpreises der zugrunde liegenden Kryptowährung abgerechnet, während der Margenhandel auf der Grundlage des Preises der Kryptowährung zum Zeitpunkt der Positionsschließung abgerechnet wird.
• Hebelwirkung : Sowohl Perpetual-Futures-Kontrakte als auch der Margin-Handel ermöglichen es Händlern, Hebelwirkung zu nutzen, um ihr Engagement auf den Märkten zu erhöhen. Allerdings bieten Perpetual-Futures-Kontrakte in der Regel eine höhere Hebelwirkung als der Margin-Handel, was sowohl potenzielle Gewinne als auch potenzielle Verluste erhöhen kann.
• Gebühren : Perpetual Futures-Kontrakte haben in der Regel eine Finanzierungsgebühr, die von Händlern gezahlt wird, die ihre Positionen über einen längeren Zeitraum offen halten. Beim Margin-Handel hingegen geht es in der Regel um die Zahlung von Zinsen für die geliehenen Mittel.
• Sicherheiten : Perpetual-Futures-Kontrakte erfordern, dass Händler einen bestimmten Betrag an Kryptowährung als Sicherheit hinterlegen, um eine Position zu eröffnen, während der Margin-Handel von Händlern verlangt, Gelder als Sicherheit zu hinterlegen.