Како трговати фјучерсима на HTX

Шта су трајни фјучерс уговори?

Фјучерс уговор је правно обавезујући споразум између две стране о куповини или продаји средства по унапред одређеној цени и датуму у будућности. Ова имовина може варирати од робе попут злата или нафте до финансијских инструмената као што су криптовалуте или акције. Ова врста уговора служи као свестрано средство и за заштиту од потенцијалних губитака и за осигурање профита.

Перпетуални фјучерс уговори, подврста деривата, омогућавају трговцима да шпекулишу о будућој цени основног средства, а да га заправо не поседују. За разлику од редовних фјучерс уговора са одређеним датумом истека, трајни фјучерс уговори не истичу. Трговци могу да задрже своје позиције колико год желе, омогућавајући им да капитализују дугорочне тржишне трендове и потенцијално зараде знатан профит. Поред тога, трајни фјучерс уговори често садрже јединствене елементе као што су стопе финансирања, које помажу у усклађивању њихове цене са основном имовином.

Један карактеристичан аспект трајних будућности је одсуство периода поравнања. Трговци могу да држе отворену позицију све док имају довољну маргину, а да их не обавезује време истека уговора. На пример, ако купите БТЦ/УСДТ трајни уговор за 60.000 долара, нема обавезе да затворите трговину до одређеног датума. Имате флексибилност да осигурате свој профит или смањите губитке по свом нахођењу. Вреди напоменути да трговање трајним фјучерсима није дозвољено у САД, иако чини значајан део глобалног трговања криптовалутама.

Док трајни фјучерс уговори нуде драгоцено средство за стицање изложености тржиштима криптовалута, неопходно је признати повезане ризике и бити опрезан када се бавите таквим активностима трговања.

Објашњење терминологије на страници за трговину фјучерсима на ХТКС-у

За почетнике, трговање фјучерсима може бити сложеније од спот трговања, јер укључује већи број професионалних термина. Да би помогао новим корисницима да разумеју и ефикасно савладају трговину фјучерсима, овај чланак има за циљ да објасни значење ових термина како се појављују на ХТКС страници за трговање фјучерсима.

Увешћемо ове термине по редоследу појављивања, почевши од лева на десно.

1. Горњи навигациони мени: У овом одељку за навигацију можете имати брз приступ разним функцијама, укључујући фјучерс производе, традингвиев, тржишта, информације, трговину копирањем, друге главне функције (као што је спот трговање), управљање трговањем, рачуне, обавештења о порукама , подешавања трговања, водичи за преузимање апликација и подешавања језика/валуте.

2. Тржиште фјучерса: Овде можете директно тражити уговор којим желите да тргујете на листи. Штавише, можете прилагодити изглед странице за трговање. Преласком на стару верзију изгледа, у горњем левом углу можете видети стање средстава.

3. Сектор графикона : Оригинални графикон је погоднији за почетнике, док ТрадингВиев графикон одговара професионалним трговцима. ТрадингВиев графикон омогућава прилагођавање индикатора и подржава цео екран за јаснију индикацију кретања цена.

4. Књига налога: Прозор за посматрање тржишних трендова током процеса трговања. У области књиге поруџбина можете да посматрате сваку трговину, удео купаца и продаваца и још много тога.

5. Сектор имовине: Овде можете имати преглед детаља о својој имовини.

6. Сектор налога : Овде можете подесити различите параметре налога, укључујући цену, износ, трговинску јединицу, левериџ, итд., након што изаберете уговор којим желите да тргујете. Када будете задовољни подешавањима параметара поруџбине, кликните на дугме „Отвори дуго/кратко“ да бисте послали своју поруџбину на тржиште.
7. Сектор позиција: Након што су налози постављени, можете да проверите детаљан статус трансакције под различитим картицама Отворени налози, Историја налога, Историја позиција, Средства итд.

Како трговати УСДТ-М трајним фјучерсом на ХТКС-у (веб локација)

[УСДТ-М].

• Унакрсна маржа: Све унакрсне позиције у оквиру исте маргине деле исти салдо унакрсне марже. У случају ликвидације, ваша актива са пуном маржом, заједно са свим преосталим отвореним позицијама у оквиру имовине, може бити изгубљена.
• Изолована маржа: Управљајте ризиком на појединачним позицијама ограничавањем износа марже додељене свакој. Ако је маржа позиције достигла 100%, позиција ће бити ликвидирана. Маргина се може додати или уклонити позицијама помоћу овог режима.

[Потврди].

Ограничени налог:

• Подесите жељену куповну или продајну цену.
• Налог ће бити извршен само када тржишна цена достигне наведени ниво.
• Ако тржишна цена не достигне постављену цену, лимит налог остаје у књизи налога и чека извршење.

• Ова опција укључује трансакцију без навођења куповне или продајне цене.
• Систем извршава трансакцију на основу најновије тржишне цене када је налог постављен.
• Корисници само треба да унесу жељени износ поруџбине.

Покрени редослед:

• Подесите цену покретача, цену поруџбине и количину поруџбине.
• Налог ће бити постављен само као ограничени налог са унапред одређеном ценом и количином када најновија тржишна цена достигне почетну цену.
• Ова врста налога пружа корисницима већу контролу над њиховим трговинама и помаже у аутоматизацији процеса на основу тржишних услова.

Како трговати УСДТ-М трајним фјучерсима на ХТКС (апликација)

• Унакрсна маржа: Све унакрсне позиције у оквиру исте маргине деле исти салдо унакрсне марже. У случају ликвидације, ваша актива са пуном маржом, заједно са свим преосталим отвореним позицијама у оквиру имовине, може бити изгубљена.
• Изолована маржа: Управљајте ризиком на појединачним позицијама ограничавањем износа марже додељене свакој. Ако је маржа позиције достигла 100%, позиција ће бити ликвидирана. Маргина се може додати или уклонити позицијама помоћу овог режима.

4. Кликните на следећи део, овде можете подесити множилац левериџа кликом на број.

Након тога кликните на [Потврди] да бисте сачували промену.


5. Изаберите тип наруџбине тако што ћете додирнути следеће.


6. На левој страни екрана поставите своју поруџбину. За ограничени налог унесите цену и износ; за тржишни налог, унесите само износ. Додирните [Опен Лонг] да започнете дугу позицију или [Опен Схорт] за кратку позицију.

7. Када се налог постави, ако се не испуни одмах, појавиће се у [Отворене поруџбине].

ХТКС будући начини трговања

Поситион Моде

(1) Режим заштите

• У режиму хеџирања, од корисника се тражи да експлицитно назначе да ли намеравају да отворе или затворе позицију приликом постављања налога. Овај режим омогућава корисницима да истовремено држе позиције у дугим и кратким смеровима у оквиру истог фјучерс уговора. Полуге за дуге и кратке позиције су независне једна од друге.

• Све дуге позиције су агрегиране, а све кратке позиције се комбинују у оквиру сваког фјучерс уговора. Када одржавају позиције у дугим и кратким смеровима, позиције морају да доделе одговарајућу маргину на основу специфицираног нивоа ограничења ризика.

На пример, у фјучерсима БТЦУСДТ, корисници имају флексибилност да истовремено отворе дугу позицију са полугом од 200к и кратку позицију са полугом од 200к.

(2) Једносмерни режим

• У једносмерном режиму, корисници нису обавезни да прецизирају да ли отварају или затварају позицију приликом постављања налога. Уместо тога, само треба да прецизирају да ли купују или продају. Поред тога, корисници могу да одржавају позиције само у једном правцу унутар сваког фјучерс уговора у било ком тренутку. Ако држите дугу позицију, налог за продају ће га аутоматски затворити када се попуни. Насупрот томе, ако број испуњених налога за продају премашује број дугих позиција, кратка позиција ће бити покренута у супротном смеру.
  

Режими маргине

(1) Режим изоловане маргине

• У режиму изоловане маргине, потенцијални губитак позиције је ограничен на почетну маргину и сваку додатну маргину позиције која се користи посебно за ту изоловану позицију. У случају ликвидације, корисник ће имати само губитке који су еквивалентни маржи повезаној са изолованом позицијом. Расположиво стање на рачуну остаје нетакнуто и не користи се као додатна маржа. Изоловање марже која се користи у позицији омогућава корисницима да ограниче губитке на почетни износ марже, што може бити корисно у случајевима када краткорочна шпекулативна стратегија трговања не успе.

• Корисници могу ручно да убаце додатну маржу у изоловане позиције да би оптимизовали цену ликвидације.

(2) Режим унакрсних маргина

• Режим унакрсне марже укључује коришћење целокупног расположивог стања рачуна као маргине да би се осигурале све унакрсне позиције и спречила ликвидација. У овом режиму маргине, ако вредност нето имовине не испуни захтев за маргином одржавања, ликвидација ће бити покренута. Ако унакрсна позиција буде подвргнута ликвидацији, корисник ће изгубити сву имовину на рачуну осим маргине повезане са другим изолованим позицијама.
  

Модификовање полуге

• Режим хеџирања омогућава корисницима да користе различите мултипликаторе полуге за позиције у дугим и кратким правцима.
• Мултипликатори полуге се могу подесити унутар дозвољеног опсега множитеља финансијске полуге.
• Режим заштите такође дозвољава пребацивање режима маргине, као што је прелазак из изолованог режима у режим унакрсне маргине.

Напомена : Ако корисник има позицију у режиму унакрсне маргине, не може се пребацити у режим изоловане маргине.

Често постављана питања (ФАК)

Како функционишу трајни фјучерс уговори?

Узмимо хипотетички пример да бисмо разумели како функционишу вечне будућности. Претпоставимо да трговац има нешто БТЦ. Када купе уговор, они или желе да се ова сума повећа у складу са ценом БТЦ/УСДТ или се крећу у супротном смеру када продају уговор. С обзиром да сваки уговор вреди 1 долар, ако купе један уговор по цени од 50,50 долара, морају да плате 1 долар у БТЦ-у. Уместо тога, ако продају уговор, добијају БТЦ у вредности од 1 долара по цени по којој су га продали (и даље важи ако продају пре него што стекну).

Важно је напоменути да трговац купује уговоре, а не БТЦ или доларе. Дакле, зашто бисте трговали крипто трајним фјучерсима? И како може бити сигурно да ће цена уговора пратити цену БТЦ/УСДТ?

Одговор је кроз механизам финансирања. Корисницима са дугим позицијама се исплаћује стопа финансирања (компензирана од стране корисника са кратким позицијама) када је цена уговора нижа од цене БТЦ-а, што им даје подстицај да купују уговоре, што доводи до повећања цене уговора и усклађивања са ценом БТЦ-а /УСДТ. Слично томе, корисници са кратким позицијама могу купити уговоре за затварање својих позиција, што ће вероватно довести до повећања цене уговора како би одговарало цени БТЦ-а.

За разлику од ове ситуације, дешава се супротно када је цена уговора виша од цене БТЦ-а – односно, корисници са дугим позицијама плаћају корисницима кратким позицијама, подстичући продавце да продају уговор, што његову цену приближава цени. од БТЦ. Разлика између уговорне цене и цене БТЦ-а одређује колику стопу финансирања ће неко добити или платити.

Које су разлике између трајних фјучерс уговора и марже?

• Временски оквир : трајни фјучерс уговори немају датум истека, док се трговање на маргинама обично обавља у краћем временском оквиру, при чему трговци позајмљују средства да отворе позицију на одређени временски период.
• Поравнање : Перпетуални фјучерс уговори се измирују на основу индексне цене основне криптовалуте, док се трговање на маргинама измирује на основу цене криптовалуте у тренутку затварања позиције.
• Левериџ : И трајни фјучерс уговори и маржна трговина омогућавају трговцима да користе левериџ да повећају своју изложеност тржиштима. Међутим, трајни фјучерс уговори обично нуде више нивое полуге од трговања маржом, што може повећати и потенцијалне профите и потенцијалне губитке.
• Накнаде : трајни фјучерс уговори обично имају накнаду за финансирање коју плаћају трговци који држе своје позиције отворене током дужег временског периода. С друге стране, трговање маржом обично укључује плаћање камате на позајмљена средства.
• Колатерал : Перпетуални фјучерс уговори захтевају од трговаца да депонују одређену количину криптовалуте као колатерал за отварање позиције, док трговање на маргинама захтева од трговаца да депонују средства као колатерал.