Hogyan végezzünk határidős kereskedést a HTX-en

Mik azok az örök határidős szerződések?

A határidős szerződés egy jogilag kötelező érvényű megállapodás két fél között, hogy egy eszközt előre meghatározott áron és időpontban a jövőben vásároljanak vagy adnak el. Ezek az eszközök az áruktól, például aranytól vagy olajtól a pénzügyi eszközökig, például kriptovalutákig vagy részvényekig változhatnak. Az ilyen típusú szerződések sokoldalú eszközként szolgálnak mind az esetleges veszteségek elleni fedezéshez, mind a nyereség biztosításához.

Az örökre szóló határidős kontraktusok, a származtatott ügyletek egyik altípusa, lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy spekuláljanak egy mögöttes eszköz jövőbeli árára anélkül, hogy ténylegesen birtokolnák azt. A szokásos határidős, meghatározott lejáratú határidős szerződésektől eltérően az állandó határidős szerződések nem járnak le. A kereskedők addig tarthatják meg pozícióikat, ameddig csak akarják, lehetővé téve számukra, hogy kiaknázzák a hosszú távú piaci trendeket, és potenciálisan jelentős nyereségre tegyenek szert. Ezenkívül az örökkévaló határidős szerződések gyakran egyedi elemeket tartalmaznak, mint például a finanszírozási kamatlábak, amelyek segítik az árukat a mögöttes eszközhöz igazítani.

Az örök határidős ügyletek egyik jellegzetes aspektusa az elszámolási időszakok hiánya. A kereskedők addig tarthatnak nyitva egy pozíciót, amíg elegendő fedezettel rendelkeznek, anélkül, hogy a szerződés lejárati idejéhez kötné őket. Például, ha egy BTC/USDT örökös szerződést vásárol 60 000 USD értékben, nincs kötelezettség arra, hogy a kereskedést meghatározott időpontig lezárja. Önnek lehetősége van arra, hogy saját belátása szerint biztosítsa nyereségét vagy csökkentse veszteségeit. Érdemes megjegyezni, hogy az örök határidős ügyletekkel való kereskedés nem engedélyezett az Egyesült Államokban, bár ez a globális kriptovaluta-kereskedelem jelentős részét képezi.

Míg a perpetual futures szerződések értékes eszközt kínálnak a kriptovaluta piacokon való kitettség megszerzéséhez, elengedhetetlen a kapcsolódó kockázatok elismerése, és az ilyen kereskedési tevékenységek során körültekintően kell eljárni.

A terminológia magyarázata a HTX határidős kereskedési oldalán

Kezdők számára a határidős kereskedés bonyolultabb lehet, mint az azonnali kereskedés, mivel több szakmai kifejezést foglal magában. Annak érdekében, hogy az új felhasználók megértsék és hatékonyan elsajátítsák a határidős kereskedést, ennek a cikknek az a célja, hogy elmagyarázza e kifejezések jelentését, ahogyan azok megjelennek a HTX határidős kereskedési oldalán.

Ezeket a kifejezéseket megjelenési sorrendben fogjuk bemutatni, balról jobbra kezdve.

1. Felső navigációs menü: Ebben a navigációs részben gyorsan elérheti a különböző funkciókat, beleértve a határidős termékeket, a kereskedési nézetet, a piacokat, az információkat, a másolási kereskedést, egyéb főbb funkciókat (például az azonnali kereskedést), a kereskedéskezelést, a számlákat, az üzenetekkel kapcsolatos értesítéseket. , kereskedési beállítások, APP letöltési útmutatók és nyelv/valuta beállítások.

2. Határidős piac: Itt közvetlenül megkeresheti a listában a kereskedni kívánt szerződést. Sőt, személyre szabhatja kereskedési oldalának elrendezését. Az elrendezés régi verziójára váltva a bal felső sarokban megtekintheti eszközegyenlegét.

3. Chart Sector : Az eredeti chart inkább kezdőknek, míg a TradingView chart a professzionális kereskedőknek megfelelő. A TradingView diagram lehetővé teszi az indikátorok testreszabását, és támogatja a teljes képernyőt az ármozgások világosabb jelzéséhez.

4. Ajánlati könyv: A kereskedési folyamat során a piaci trendek megfigyelésére szolgáló ablak. A rendelési könyv területen megtekintheti az egyes kereskedéseket, a vevők és eladók arányát stb.

5. Eszköz szektor: Itt áttekintést kaphat az eszköz részleteiről.

6. Order Sector : Itt állíthatja be a különböző megbízási paramétereket, beleértve az árat, az összeget, a kereskedési egységet, a tőkeáttételt stb., miután kiválasztotta a kereskedni kívánt szerződést. Ha elégedett a rendelési paraméterekkel, kattintson a "Hosszú/rövid megnyitás" gombra, hogy elküldje megrendelését a piacra.
7. Pozíció szektor: A megbízások feladása után megtekintheti a tranzakció részletes állapotát a Nyitott megbízások, Rendelési előzmények, Pozíciótörténet, Eszközök stb. füle alatt.

USDT-M Perpetual Futures kereskedés a HTX-en (webhely)

az [USDT-M] lehetőséget.

• A keresztárrés: Az ugyanazon fedezeti eszköz alatt lévő összes keresztpozíció ugyanazon az eszközkereszt-felár egyenleggel rendelkezik. Felszámolás esetén az eszközei teljes fedezeti egyenlege, valamint az eszköz alatt fennmaradó nyitott pozíciók elveszhetnek.
• Az elkülönített fedezet: Kezelje kockázatát az egyes pozíciókra vonatkozóan az egyes pozíciókhoz rendelt letét összegének korlátozásával. Ha egy pozíció fedezeti hányada eléri a 100%-ot, a pozíció megszűnik. Ezzel a móddal margó hozzáadható vagy eltávolítható a pozíciókhoz.

Limit Order:

• Állítsa be a kívánt vételi vagy eladási árat.
• A megbízás csak akkor kerül végrehajtásra, ha a piaci ár eléri a megadott szintet.
• Ha a piaci ár nem éri el a beállított árat, a limites megbízás az ajánlati könyvben marad, és végrehajtásra vár.

• Ez az opció vételi vagy eladási ár megadása nélküli tranzakciót foglal magában.
• A rendszer a megbízás leadásakor érvényes legfrissebb piaci ár alapján hajtja végre a tranzakciót.
• A felhasználóknak csak a kívánt rendelési összeget kell megadniuk.

Kioldási sorrend:

• Állítsa be a kioldási árat, a rendelési árat és a rendelési mennyiséget.
• A megbízás csak limitáras megbízásként kerül feladásra előre meghatározott áron és mennyiséggel, ha a legfrissebb piaci ár eléri a kiváltó árat.
• Ez a típusú megbízás nagyobb ellenőrzést biztosít a felhasználóknak kereskedéseik felett, és segít a folyamat automatizálásában a piaci feltételek alapján.

USDT-M Perpetual Futures kereskedés a HTX-en (app)

• A keresztárrés: Az ugyanazon fedezeti eszköz alatt lévő összes keresztpozíció ugyanazon az eszközkereszt-felár egyenleggel rendelkezik. Felszámolás esetén az eszközei teljes fedezeti egyenlege, valamint az eszköz alatt fennmaradó nyitott pozíciók elveszhetnek.
• Az elkülönített fedezet: Kezelje kockázatát az egyes pozíciókra vonatkozóan az egyes pozíciókhoz rendelt letét összegének korlátozásával. Ha egy pozíció fedezeti hányada eléri a 100%-ot, a pozíció megszűnik. Ezzel a móddal margó hozzáadható vagy eltávolítható a pozíciókhoz.

4. Kattintson a következő részre, itt a számra kattintva állíthatja be a tőkeáttételi szorzót.

Ezt követően kattintson a [Megerősítés] gombra a módosítás mentéséhez.


5. Válassza ki a rendelés típusát az alábbiak megérintésével.


6. A képernyő bal oldalán adja le rendelését. Limit megbízás esetén adja meg az árat és az összeget; piaci megbízás esetén csak az összeget adja meg. Érintse meg a [Hosszú nyitás] gombot hosszú pozíció indításához, vagy az [Open Short] gombot rövid pozícióhoz.

7. Ha a rendelés leadása után nem kerül azonnal kitöltésre, megjelenik a [Nyitott rendelések] között.

HTX jövőbeli kereskedési módok

Pozíció mód

(1) Hedge mód

• Fedezeti módban a felhasználóknak kifejezetten jelezniük kell, hogy szándékoznak-e nyitni vagy bezárni egy pozíciót a rendelés leadásakor. Ez a mód lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy ugyanazon határidős szerződésen belül egyidejűleg pozíciókat tartsanak hosszú és rövid irányban. A long és short pozíciók tőkeáttétele független egymástól.

• Az összes hosszú pozíciót összesítik, és az összes rövid pozíciót egyesítik az egyes határidős kontraktusokon belül. A pozíciók hosszú és rövid irányú megtartása esetén a pozícióknak hozzá kell rendelniük a megfelelő letétet a meghatározott kockázati limit szint alapján.

Például a BTCUSDT határidős ügyleteknél a felhasználók rugalmasan nyithatnak egy long pozíciót 200-szoros tőkeáttétellel és egy short pozíciót 200-szoros tőkeáttétellel.

(2) Egyirányú üzemmód

• Egyirányú módban a felhasználóknak nem kell megadniuk, hogy egy pozíciót nyitnak vagy zárnak a rendelés leadásakor. Ehelyett csak azt kell megadniuk, hogy vásárolnak vagy eladnak. Ezen túlmenően a felhasználók egy adott időpontban minden határidős szerződésen belül csak egy irányba tarthatnak pozíciókat. Ha hosszú pozíciót tart, az eladási megbízás a kitöltést követően automatikusan lezárja azt. Ezzel szemben, ha a kitöltött eladási megbízások száma meghaladja a hosszú pozíciók számát, akkor az ellenkező irányban rövid pozíció indul.
  

Margó módok

(1) Elszigetelt margó mód

• Az Isolated Margin módban a pozíció potenciális vesztesége a kezdeti marginra és a kifejezetten az adott pozícióhoz használt további pozíciókra korlátozódik. Felszámolás esetén a felhasználót csak az elkülönített pozícióhoz kapcsolódó fedezettel megegyező veszteség éri. A számla rendelkezésre álló egyenlege érintetlen marad, és nem kerül felhasználásra kiegészítő fedezetként. A pozícióban használt margin elkülönítése lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy a veszteségeket a kezdeti letét összegére korlátozzák, ami előnyös lehet olyan esetekben, amikor a rövid távú spekulatív kereskedési stratégia nem válik be.

• A felszámolási ár optimalizálása érdekében a felhasználók manuálisan injektálhatnak további fedezetet az elszigetelt pozíciókba.

(2) Keresztmargó mód

• A Cross Margin mód a számla teljes rendelkezésre álló egyenlegének fedezetként való felhasználását jelenti az összes keresztpozíció biztosítására és a felszámolás megelőzésére. Ebben a letéti módban, ha a nettó eszközérték nem éri el a fenntartó fedezeti követelményt, akkor felszámolásra kerül sor. Ha egy keresztpozíciót felszámolnak, a felhasználó elveszíti a számlán lévő összes eszközét, kivéve az egyéb elszigetelt pozíciókhoz kapcsolódó fedezetet.
  

A tőkeáttétel módosítása

• A fedezeti mód lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy különböző tőkeáttételi szorzót alkalmazzanak a hosszú és rövid irányú pozíciókhoz.
• A tőkeáttételi szorzók a határidős tőkeáttételi szorzó megengedett tartományán belül állíthatók.
• A fedezeti mód lehetővé teszi a margómódok váltását is, például az elkülönített módból a margókereszt módba való átállást.

Megjegyzés : Ha a felhasználónak margókereszt módban van pozíciója, akkor nem váltható át szigetelt margó módba.

Gyakran Ismételt Kérdések (GYIK)

Hogyan működnek az örök határidős szerződések?

Vegyünk egy hipotetikus példát, hogy megértsük, hogyan működnek a perpetual futures. Tegyük fel, hogy egy kereskedő rendelkezik valamilyen BTC-vel. A szerződés megvásárlásakor vagy azt akarják, hogy ez az összeg a BTC/USDT árával összhangban növekedjen, vagy az ellenkező irányba mozognak, amikor eladják a szerződést. Tekintettel arra, hogy minden szerződés 1 dollárt ér, ha egy szerződést vásárolnak 50,50 dollárért, akkor 1 dollárt kell fizetniük BTC-ben. Ehelyett, ha eladják a szerződést, 1 dollár értékű BTC-t kapnak azon az áron, amelyért eladták (ez akkor is érvényes, ha a vásárlás előtt adják el).

Fontos megjegyezni, hogy a kereskedő szerződéseket vásárol, nem BTC-t vagy dollárt. Tehát miért érdemes örök határidős kriptográfiai ügyletekkel kereskedni? És hogyan lehet biztos abban, hogy a szerződés ára követi a BTC/USDT árat?

A válasz egy finanszírozási mechanizmuson keresztül van. A hosszú pozícióval rendelkező felhasználók akkor kapják meg a finanszírozási rátát (amit a rövid pozícióval rendelkező felhasználók kompenzálnak), ha a szerződés ára alacsonyabb, mint a BTC ára, ami ösztönzi őket a szerződések megvásárlására, ami a szerződéses ár emelkedését és a BTC árához való igazodást idézi elő. /USDT. Hasonlóképpen, a short pozíciókkal rendelkező felhasználók kontraktusokat vásárolhatnak pozícióik lezárására, ami valószínűleg azt eredményezi, hogy a kontraktus ára a BTC árához illeszkedik.

Ezzel szemben az ellenkezője történik, ha a kontraktus ára magasabb, mint a BTC ára – azaz a long pozícióval rendelkező felhasználók fizetnek a short pozíciókkal rendelkező felhasználóknak, ezzel ösztönözve az eladókat a szerződés eladására, ami közelebb viszi az árat az árhoz. a BTC. A szerződéses ár és a BTC ára közötti különbség határozza meg, hogy mekkora finanszírozási kamat kap vagy fizet.

Mi a különbség az örök határidős kontraktusok és a margin kereskedés között?

• Időkeret : Az örökös határidős kontraktusoknak nincs lejárati dátuma, míg a margin kereskedés általában rövidebb időkeret alatt történik, a kereskedők pedig kölcsönt vesznek fel, hogy egy adott időszakra megnyissák a pozíciót.
• Elszámolás : Az örök határidős kontraktusok az alapul szolgáló kriptovaluta indexára alapján, míg a margin kereskedés a kriptovaluta pozíció zárásának időpontjában érvényes ára alapján rendeződnek.
• Tőkeáttétel : Mind az örök határidős kontraktusok, mind a margin kereskedés lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy tőkeáttételt alkalmazzanak a piacokkal szembeni kitettségük növelésére. A perpetual futures szerződések azonban jellemzően magasabb tőkeáttételt kínálnak, mint a margin kereskedés, ami növelheti a potenciális nyereséget és a potenciális veszteségeket is.
• Díjak : Az örökös határidős szerződések általában finanszírozási díjat tartalmaznak, amelyet a pozíciójukat hosszabb ideig nyitva tartó kereskedők fizetnek. A margin kereskedés ezzel szemben jellemzően a kölcsönzött források kamatfizetését jelenti.
• Biztosíték : Az állandó határidős szerződések megkövetelik a kereskedőktől, hogy bizonyos mennyiségű kriptovalutát helyezzenek el fedezetként egy pozíció megnyitásához, míg a margin kereskedés megköveteli, hogy a kereskedők pénzeszközöket helyezzenek el fedezetként.